目前分類:未上市股票-聯邦投信 (2)

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  全球不少股市紛紛來到相對高檔,因此,當美國升息聲響起、希臘債務問題告急後,各股市紛紛急挫,然而股市回檔後該買什麼標的,法人表示,可以透過ETF逢低承接是未來投資的新主流。
  全球股市在短期急挫之後,不少投資人正等著逢低承接,但要承接什麼標的,卻讓投資人傷透腦筋。
  聯邦投信說,運用ETF投資工具能將資金有效運用在看好的國家、區域或是其他產業,並能有效追蹤看好標的國家、區域、或是產業走勢,避免選股誤差,造成看好市場卻因選錯標的,無法享受指數上漲的機會。
  聯邦全球多元ETF組合基金經理人袁永騰表示,ETF所以誘人,在於交易成本低、透明度高、流動性高、減少主動選股的誤差以及幾乎可以獲得與指數相當貼近的報酬率,因此獲得許多機構法人以及一般投資人的青睞。
  雖然近期全球股市因希臘債務問題讓而重挫,但就整體經濟景氣環境來看,聯邦投信認為全球景氣持續好轉,不管是成熟國家或是新興市場的製造業採購經理人指數與驚奇指數都已呈現向上翻揚,顯示今年的投資可以更積極一點。
  因此,建議投資人,未來可以用ETF取代直接投資股市或債市,用被動式管理代替主動選股,減少選股誤差。
  舉例來說,截至今年6月22日為止,2015年台灣加權股價指數上漲不到1%,代表台灣加權指數權重前70%的台灣50指數則上漲約3%,追蹤台灣50指數的ETF漲幅也達3%以上,表現貼近指數。
  但占台灣50成分股權重最重的個股,2015年漲幅僅0.7%左右,而第三大權重之個股,年度表現則為下跌超過6%。在市場波動,掌握個股難度愈來愈高的情況下,直接投資ETF,不僅參與該指數的上漲波段,也可免除選股的煩惱與誤差。
  此外,在台灣法規逐漸開放的利多下,槓桿型ETF、反向型ETF及商品ETF也都被列為可投資標的,因應市場的變化,聯邦投信表示,該投資團隊可運用的ETF種類就更多,也更能達到多元化的配置,有效降低投資組合波動度,建議投資人在未來的投資工具中,不妨加入ETF組合,讓投資更加多元化。<�摘錄工商>

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  全球股市由於已來到相對高檔,震盪更劇烈,投資難度更勝於以往,在追求高報酬的同時,投資人也注重風險,法人表示,當全球股市本益比來到長期平均值上緣的同時,多元化策略是降低波動、參與各類資產成長趨勢最佳的途徑。
  聯邦投信研究發現,多元投資配置能為投資人帶來投資效益,同時也可有效控制下檔風險,因為自2004年以來,單一商品很難連續出現連續3年以上好報酬率,往往前一年表現最佳之商品或市場,到第二年反而表現落後,顯示市場輪動快速且波動度高。
  聯邦全球多元ETF組合基金經理人袁永騰表示,以MSCI新興亞洲股票指數為例,以2004年至2014年為例,過去11年的平均年化投資報酬率約為6~7%,但波動度卻高達27~28%(2004~2014年);但同一期間,多元資產配置的年化報酬率約近7%,波動度卻只約有14%。
  而且,在所有的投資標的中,在過去10年中,僅新興市場債券與美國高收益債能有比多元資產配置更好的風險與報酬。
  由於今年市場最大的不確定因素就是「美國將升息」相關債券投資波動度恐怕也會較過去提高,因此在股市來到相對高檔、債券也有升息負面因素牽動之際,聯邦投信認為,多元化商品有別於傳統的平衡型基金,不再只是「非股即債」,而是透過更多樣化的商品,讓投資組合操作更靈活、更能因應當下變化萬千的投資環境。
  也因此,多元化產品相當適合目前的投資策略,尤其更是不知道錢該往何處擺的投資人最佳的投資標的。
  正因為符合市場投資趨勢,近幾年多元資產配置類型基金規模大增,根據晨星(Morningstar)統計,去年全球資金淨流入多元資產配置類型基金規模達2,295.9億美元,已大幅超越固定收益類型基金的404.6億美元,今年預估流入金額上看2,734.2億美元,可望續創新高,並擠下股票基金,成為第二大流入資產,成為全球最吸金的基金類別之一。<�摘錄工商>

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