目前分類:未上市股票-台灣期貨交易所 (55)

瀏覽方式: 標題列表 簡短摘要
期交所為了鼓勵大專院校老師講授衍生性金融商品之理論與實務,以增進學生對期貨與選擇權商品之認識及瞭解,使期貨與選擇權知識深入校園,並促進台灣期貨市場之長遠發展,特別舉辦「105學年度上學期大專院校期貨與選擇權課程補助活動」,總補助金額高達新台幣150萬元,申請期間自即日起至105年6月30日截止,請公私立大專院校各系所教師,踴躍提出申請。
本補助活動於104學年度下學期首度辦理,活動一推出旋即受到大專院校老師廣大回響,申請情況踴躍,因此,針對即將來臨的105學年度上學期課程再推出新一波補助活動。
依據期交所公布的活動辦法,補助對象為105學年度上學期教育部認可之台灣公私立大專院校各系所開設課程中,授課內容有講授9小時期交所上市之股票期貨(含ETF期貨)、股票選擇權(含ETF選擇權)以及人民幣匯率期貨及選擇權之授課教師,均得申請。
本活動補助名額共計30名,依學生修課人數補助3至5萬元,總補助金額150萬元。<�摘錄經濟>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

期交所規劃推出台灣第一個匯率類選擇權商品─以美元兌人民幣匯率為交易標的之「小型美元兌人民幣匯率選擇權」及「美元兌人民幣匯率選擇權」,契約規模與人民幣匯率期貨相同,分別為2萬美元及10萬美元,屆時我國進出口業者、人民幣資產持有者或交易或套利目的者,除了交易人民幣匯率期貨外,亦可透過人民幣匯率選擇權進行交易、避險。
對於交易目的者,看空人民幣(看多美元)的交易人,可買進人民幣匯率買權(最大損失為權利金)或賣出人民幣匯率賣權(損失無窮);反之,看多人民幣(看空美元)的交易人,則可買進人民幣匯率賣權(最大損失為權利金)或賣出人民幣匯率買權(損失無窮)。
例如:交易人李先生認為人民幣近日將走貶,於6月27日買進5口7月到期之小型美元兌人民幣匯率價平買權(契約價值20,000美元),履約價格6.5000元,支付每口權利金0.0290點。6月30日,美元兌人民幣匯率走升至每1美元兌6.5200人民幣(人民幣貶值),每口履約價格6.5000元之買權權利金上漲至0.0401點,平倉此部位可獲利1,110人民幣。
除交易目的之操作外,進出口業者可透過人民幣選擇權避險。假設貿易進口商謝老闆未來將付出人民幣貨款,因擔心人民幣走升,於7月13日買進10口8月到期之美元兌人民幣匯率價平賣權(契約價值100,000美元),履約價格6.6800元,支付每口權利金0.0298點。
之後美元兌人民幣匯率走低至每1美元兌6.5800人民幣(人民幣升值),每口履約價格6.6800元之賣權權利金上漲至0.1028點,謝老闆於此時平倉部位,可獲利(0.1028-0.0298)×100,000×10口=73,000人民幣,人民幣匯率選擇權獲利部分可彌補謝老闆在實際換匯因人民幣升值而增加之成本,進而達到規避人民幣匯率風險之目的。<�摘錄經濟>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

目前期交所上市的三項黃金類商品,包括美元計價黃金期貨、新台幣計價黃金期貨及新台幣計價黃金選擇權,目前最後結算價是依據當日倫敦黃金早盤價、成色及新台幣對美元收盤匯率等計算而來。
因台北外匯市場上午11時的成交即期匯率,常為相關金融商品採用的清算匯率,較具市場參考性,期交所規畫於6月間,配合黃金類商品契約規格調整,一併調整最後結算價採用的匯率參採時點。
期交所針對國內交易人需求,陸續於民國97年及98年,推出新台幣計價黃金期貨及黃金選擇權,交易標的採用國人喜愛的成色千分之999.9黃金,契約規模分別為10台兩(100台錢,375公克)及5台兩(50台錢,187.5公克)。
為便利交易人參與,契約到期均採現金結算,交易人於最後結算日依最後結算價差額,以淨額進行現金交付或收受。
因新台幣計價黃金期貨及選擇權採取台兩並以台幣計價,但最後結算價則依據倫敦貴金屬協會之LBMA黃金早盤價(LBMA Gold Price AM)而定,倫敦黃金成色為千分之995,且採美元/盎司計價,因而需經重量、成色及匯率轉換計算最後結算價。
計算公式為:(LBMA黃金早盤價÷31.1035×3.75×0.9999÷0.995)×新台幣對美元收盤匯率。
結算價匯率將由原本最後交易日新台幣對美元銀行間成交收盤匯率,改為上午11時的即期匯率,但若上午11時因故未公布,則採同日上午11時後,最接近一次的即期匯率。
期交所表示,我國外匯市上午11時的成交即期匯率,可反映市場真實價格,且為金融機構經常採用作為相關金融商品清算匯率,具市場參考性;交易人另也可透過湯森路透、彭博資訊及精誠資訊等金融資訊系統查詢匯率價格。<�摘錄工商>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

人民幣急貶吸引全球市場目光,當下陸股多方趁勢攻擊,結束20餘天的上下波動整理,在此波多方反彈上攻之際,盤面呈現開低走高發展,市場顯得特別受到關注,建議可以相關陸股ETF期貨進行操作。
觀察滬、深兩地股市上一波回挫逾10%,接近四個月呈現區間震盪,股價指數多方昨(2)日尾盤再次發起攻擊,後市已出現反攻契機,投資人可以逢低多方布局相關商品,觀察陸股ETF其中以二倍輕槓桿的上証2X(00633L)量最大,另外台灣期貨交易所的陸股ETF期貨於16:15分收盤,高度槓桿的FB上証ETF期貨原始保證金僅8%~10%,也深受市場交易人關注與喜愛。
積極冒險投資人,可以用1口ETF期貨取代現貨五張「上証2X」ETF,動用資金僅約當現貨8%~12%,或可用賣出1口「FB上証」ETF期貨取代「上証反」ETF十張避險,期,此時交易布局建議買黑賣紅區間偏多操作、短線以反彈偏多思考,切記不追價。(富邦期貨提供)<�摘錄經濟>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

台灣期貨交易所將上市的人民幣匯率選擇權漲跌幅,是以人民幣匯率期貨價格為基準,並考量人民幣匯率期貨每日漲跌幅為7%,故以前一營業日同到期月「同標的人民幣匯率期貨契約結算價」之7%,作為權利金每日最大漲跌點數。
人民幣匯率選擇權因屬選擇權商品,屬於選擇權特有的契約規格,如權利金報價單位、履約價格間距及掛出的契約價格序列等。
相關說明如下,一、人民幣匯率選擇權之報價單位同人民幣匯率期貨,為0.0001點。「小型美元兌人民幣匯率選擇權」之權利金乘數每點人民幣20,000元;「美元兌人民幣匯率選擇權」之權利金乘數則為每點人民幣100,000元。二、為提供市場多元履約價格序列,同時避免掛牌序列過多分散流動性,分別就人民幣匯率選擇權之近月及季月契約,設定人民幣0.02元及人民幣0.04元的履約價格間距。三、契約序列方面,人民幣匯率選擇權近月契約會掛出涵蓋價格基準,之價平上下2%的履約價格序列,季月契約掛牌價格基準價之價平上下4%的履約價格序列。
四、在正常情況下,現貨價格上漲,買權的權利金也隨之上漲,而賣權的權利金則會下跌,且愈價內的選擇權之權利金變動幅度將愈接近現貨價格之變動,所以理論上,選擇權權利金的最大漲跌幅度是標的商品的最大漲跌點數。
人民幣匯率選擇權的漲跌幅,將以人民幣匯率期貨價格為基準,並考量人民幣匯率期貨每日漲跌幅為7%,故以前一營業日同到期月分之同標的人民幣匯率期貨契約結算價之7%,作為權利金每日最大漲跌點數。<�摘錄經濟>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

期交所繼去年7月上市人民幣匯率期貨後,為提供交易人更多元化的交易工具,預計6月推出人民幣匯率選擇權,同時為利交易人搭配期貨進行策略性交易,期交所將上市的人民幣匯率選擇權交易標的、契約規模、到期月份、交易時間、最後交易日及最後結算日等,均比照現行人民幣匯率期貨進行設計。
人民幣匯率選擇權與人民幣匯率期貨契約規格相同之處,說明包括一、交易標的為美元兌離岸人民幣匯率,離岸人民幣指在中國大陸以外地區(如香港、台灣)流通的人民幣。
二、期交所同時推出契約規模一小一大之人民幣匯率選擇權,「小型美元兌人民幣匯率選擇權」(以CNT定盤價為最後結算價)契約規模為2萬美元,「美元兌人民幣匯率選擇權」(以CNH定盤價為最後結算價)契約規模則為10萬美元。
三、人民幣匯率選擇權規劃比照人民幣匯率期貨之到期交割月份,自交易當月起連續二個月份,另加上3、6、9、12月中四個接續季月,總共有六個月份的契約在市場交易。
四、人民幣匯率選擇權的交易時間為上午8時45分至下午4時15分,同人民幣匯率期貨。到期月份契約最後交易日的交易時間則為上午8時45分至上午11時。
五、最後交易日及最後結算日方面,考量台灣期貨市場參與者之交易習慣,期交所將人民幣匯率選擇權的最後交易日設定為各該契約到期月份第三個星期三,與股價指數類商品及人民幣匯率期貨一致。<�摘錄經濟>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

近年來人民幣國際化腳步加快,人民幣廣泛運用於國際結算或投資,2015年大陸811匯改,將原本由大陸官方指導的人民幣中間匯價,改為參考前一日銀行同業外匯市場收盤價,提升人民幣匯率市場化程度。再者,國際貨幣基金將人民幣納入特別提款權的一籃子貨幣,進一步肯定人民幣的國際貨幣地位。
因應人民幣之避險、交易需求,期交所繼人民幣匯率期貨後,將推出二檔人民幣匯率選擇權,分別為契約規模2萬美元的「小型美元兌人民幣匯率選擇權」及契約規模10萬美元的「美元兌人民幣匯率選擇權」,採現金結算,且分別以台灣(CNT定盤價)及香港(CNH定盤價)離岸人民幣匯率定盤價為最後結算價。
期交所表示,人民幣匯率選擇權的推出,可提供市場標準化、交易門檻低、具財務槓桿的匯率選擇權商品,增加交易人運用金融商品之彈性,及促進台灣離岸人民幣市場之多元發展。
相關特點及優勢包括,一、提供人民幣匯率避險及策略交易管道,即進出口貿易業者、人民幣資產持有者及策略交易人等,皆可透過人民幣匯率選擇權規避匯率市場的價格波動風險,或依行情進行方向操作。
二、滿足市場多元需求,即同時推出採台灣CNT定盤價及香港CNH定盤價之人民幣匯率選擇權,並將契約設定為一小一大規模。
三、提升資金運用效率,即銀行承作之外匯衍生性商品契約規模多為100萬美元,交易門檻較高,期交所二檔人民幣匯率選擇權之契約規模僅分別為2萬及10萬美元,且選擇權商品具財務槓桿之特性,交易人可以較低資金進行避險、交易及套利活動,提升資金運用效率。<�摘錄經濟>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

期交所與德國交易所集團(DBAG)海外合作再添美事。DBAG與期交所宣布,雙方已簽訂「行情資訊合作協議」,期交所授權DBAG於海外地區行銷行情資訊,並共享市場拓展成果,互創雙贏,也是台灣期貨市場跨足國際金融市場的重要灘頭堡。
期交所董事長劉連煜表示,此次合作在主管機關金管會及證期局大力支持下,首次與海外知名交易所集團就行情資訊進行策略聯盟,藉由DBAG全球業務通路,及其於歐洲地區近400家的行情資訊業者推廣台灣期貨市場行情資訊,希望進一步吸引國外法人參與我國市場。
歐洲時區緊接亞太地區,且倫敦、法蘭克福均為國際金融中心,是台灣期貨市場跨足國際金融市場的重要灘頭堡,期交所行情資訊透過DBAG全球行銷並廣為海外法人所運用。
預期不僅可提升期交所商品於歐洲的國際能見度,所衍生的相關台灣資本市場曝光度與能見度,能有效吸引國外資金投資,將可望為台灣資本市場注入新動能。
此次合作案,是繼2014年5月期交所授權歐洲期貨交易所(Eurex)掛牌新臺幣計價的「台股期貨及台指選擇權一天期期貨契約」(Eurex/TAIFEX Link Products)後,雙方再次的策略聯盟,利用雙方的優勢利基,推動市場之業務合作。
雙方展開合作後,未來行情資訊將可與交易相輔相成,期交所表示,熟悉商品及使用行情資訊先於參與市場,交易也需藉助行情資訊進行研判,推廣行情資訊有助交易人熟悉商品,進而參與市場交易。
期交所期望,藉由此一合作案,可有效將台灣期貨及資本巿場推向國際舞台,提昇台股及相關交易標的之國際知名度,是推動台灣期貨、資本巿場國際化的重要一步。<�摘錄工商>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

期交所與德國交易所集團(Deutsche Borse Group,以下稱DBAG)海外合作再添美事。DBAG與期交所昨(31)日宣布雙方簽訂「行情資訊合作協議」,期交所授權DBAG於海外地區行銷期交所行情資訊,並共享市場拓展成果,互創雙贏。
期交所董事長劉連煜表示,本次合作在主管機關金管會及證期局支持下,期交所首次與海外知名交易所集團就行情資訊策略聯盟,藉DBAG全球業務通路及其於歐洲地區近400家的行情資訊業者推廣台灣期貨市場行情資訊,進一步吸引國外法人參與我國市場。
歐洲時區緊接亞太地區,且倫敦、法蘭克福均為國際金融中心,是台灣期貨市場跨足國際金融市場的重要灘頭堡,期交所行情資訊透過DBAG全球行銷並廣為海外法人運用,不僅可提升期交所商品於歐洲的國際能見度,衍生的相關台灣資本市場曝光度與能見度,能有效吸引國外投資,可望為台灣資本市場注入新動能。
本次合作案是繼2014年5月期交所授權歐洲期貨交易所掛牌新台幣計價之「台股期貨及台指選擇權一天期期貨契約」後,雙方再次的策略聯盟,利用雙方優勢利基,推動市場業務合作。<�摘錄經濟>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

為因應國際市場波動的交易需求,及涵蓋國內黃金現貨交易平台、黃金存摺等現貨交易時間,期交所擬從6月起延長黃金類期貨及選擇權商品的交易時間,從目前交易至下午1時45分延長至4時15分。
為提供交易人多元化投資及避險管道,期交所參考國際作法,於民國95年3月推出美元計價黃金期貨,標的為成色千分之995的黃金。
而為更貼近國內交易人需求,陸續民國97年1月及民國98年1月推出新臺幣計價黃金期貨及黃金選擇權,便利交易人直接使用臺幣進行交易,交易標的則採國人喜愛的成色千分之999.9黃金,契約規模分別為10台兩(100台錢,375公克)及5台兩(50台錢,187.5公克)。
黃金類商品契約到期均採現金結算,交易人於最後結算日依最後結算價的差額,以淨額進行現金交付或收受。
上述三項黃金類商品交易時間原為上午8時45分至下午1時45分,為進一步提升市場流動性,期交所延長黃金類商品交易時間、到期月份契約最後交易日收盤時間都延長到下午4時15分,相關交易作業調整事項同現行下午4時15分收盤商品作業方式辦理。
期交所表示,延長黃金類商品交易時間至下午4時15分,交易時間從原本5小時延長為7.5小時,便利交易人因應國際市場波動,提供期貨交易人更多交易機會。
此外,並涵蓋國內黃金現貨交易平台及銀行黃金存摺等現貨交易時間,例如櫃買中心黃金現貨交易平台交易時間至下午3時、銀行黃金存摺業務臨櫃交易時間至下午3時30分,以提供黃金現貨持有者良好的避險管道,以及投機與套利機會。<�摘錄工商>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 期交所黃金類商品大改造,預計在第二季之前將會有四大新制上路,包括延長交易時間、縮小黃金期貨契約規格、調整最後結算換匯時點,及可將到期契約轉「登錄櫃檯買賣之黃金現貨」等。
 首先,在交易時間,為便利交易人因應國際市場波動,黃金類商品收盤時間由下午1時45分,調整至下午4時15分,到期月份契約最後交易日收盤時間亦調整至下午4時15分。
 其次,美元計價黃金期貨契約規模由原本每口100盎司縮小至每口10盎司,報價仍維持以1盎司黃金為單位,採美元報價,最小升降單位為每盎司0.1美元。
 第三,新台幣計價黃金期貨及黃金選擇權最後結算價換算匯率,改採最後交易日台北外匯經紀股份有限公司公布之上午11時新台幣對美元成交即期匯率。最後,新台幣計價黃金期貨及黃金選擇權維持現金結算,另提供交易人得於到期將期貨轉「登錄櫃檯買賣之黃金現貨」機制。<�摘錄工商>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 台灣離岸人民幣市場蓬勃發展,去年期交所推出的人民幣匯率期貨,成交量穩居全球之冠,因此為了提供投資人有更多元的管道,期交所預計將在今年第二季推出2檔人民幣匯率選擇權,相關修訂規章已獲主管機關核准。
 期交所將推出2檔人民幣匯率選擇權,分別為契約規模2萬美元的「小型美元兌人民幣選擇權」及契約規模10萬美元的「美元兌人民幣選擇權」。
 這兩檔商品皆採人民幣計價、現金結算,其中小型美元兌人民幣選擇權,是以財團法人台北外匯市場發展基金會之台灣離岸人民幣定盤匯率(臺灣CNT定盤價);另外美元兌人民幣選擇權,則是以香港財資市場公會之美元兌人民幣即期匯率定盤價(香港CNH定盤價)作為最後結算價。
 人民幣匯率選擇權交易時間,為銀行營業日上午8點45分,至下午4點15分,完整涵蓋台灣外匯現貨市場交易時段,提供交易人依現貨市場狀況即時從事交易的機會。
 對於進出口貿易業者、人民幣資產持有者及策略交易人而言,透過人民幣匯率選擇權,可規避匯率市場的價格波動風險,或依行情進行方向操作。選擇權商品有眾多的到期期間及履約價格可供選擇,操作方式更為靈活,不論看漲、看跌、盤整或大幅波動,均有對應之交易策略。
 期交所2檔人民幣匯率選擇權之契約規模僅分別為2萬及10萬美元,交易人可以較低之資金成本進行避險、交易及套利活動,提升資金運用效率。<�摘錄工商>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

因應台灣離岸人民幣市場蓬勃發展,人民幣資產規模成長,對人民幣匯率的交易需求增加,繼2015年7月推出人民幣匯率期貨後,期交所規劃推出二檔人民幣匯率選擇權,提供市場良好的人民幣匯率交易、避險管道,相關修訂規章已獲主管機關核准。
期交所即將推出的二檔人民幣匯率選擇權,分別為契約規模2萬美元的「小型美元兌人民幣選擇權」及10萬美元的「美元兌人民幣選擇權」,皆採人民幣計價、現金結算,並分別以財團法人台北外匯市場發展基金會之台灣離岸人民幣定盤匯率(臺灣CNT定盤價)及香港財資市場公會之美元兌人民幣即期匯率定盤價(香港CNH定盤價)作為最後結算價。
交易時間為銀行營業日上午8時45分至下午4時15分,完整涵蓋台灣外匯現貨市場交易時段,提供交易人依現貨市場狀況即時從事交易的機會。對於進出口貿易業者、人民幣資產持有者及策略交易人而言,透過人民幣匯率選擇權,可規避匯率市場的價格波動風險,或依行情進行方向操作。
選擇權商品有眾多的到期期間及履約價可供選擇。此外,期交所二檔人民幣匯率選擇權之契約規模僅分別為2萬及10萬美元,交易人可以較低之資金成本進行避險、交易及套利活動,提升資金運用效率。<�摘錄經濟>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

期貨交易所於103年發起,與證交所、集保結算所及寶成國際集團等四家企業共同贊助屏東縣瑪家國中、來義高中國中部、東港高中國中部及長治國中等四所國中足球隊訓練經費已邁入第三年。為使四所學校展現過去一年來的訓練成果,本(105)年5月29日舉行第二屆「台灣少年足球聯誼賽」,本屆賽事除屏東地區熱心足球運動人士、四家贊助單位員工代表踴躍觀賽外,屏東縣長潘孟安亦出席蒞臨指導,以實際的行動為參賽的球員加油打氣。
另為響應政府政策,贊助偏鄉地區體育活動,提倡足球運動風氣,本年度四家企業將延續去(104)年度的捐助模式,持續認養並贊助屏東地區四所國中足球隊新台幣200萬元,並於聯誼賽閉幕時舉辦共同捐贈儀式,期使四所國中足球隊訓練能在經費無後顧之憂下,全力提昇自身球技,發掘潛力球員,培養成為台灣未來的足球之星。<�摘錄經濟>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

期交所目前上市的三項黃金類商品,包括美元計價黃金期貨、新台幣計價黃金期貨及新台幣計價黃金選擇權,現行最後結算價是依據當日倫敦黃金早盤價、成色及新台幣對美元收盤匯率等,計算而成。
由於台北外匯市場上午11時之成交即期匯率,常為相關金融商品採用之清算匯率,較具市場參考性,期交所規劃於今年第2季,配合黃金類商品契約規格調整,一併調整最後結算價採用的匯率參採時點。
期交所針對國內交易人需求,陸續於民國97年及98年推出新台幣計價黃金期貨及黃金選擇權,交易標的採用國人喜愛的成色千分之999.9黃金,契約規模分別為10台兩(100台錢,375公克)及5台兩(50台錢,187.5公克)。為便利交易人參與,契約到期均採現金結算,交易人於最後結算日依最後結算價之差額,以淨額進行現金的交付或收受。
因為新台幣計價黃金期貨及選擇權採取台兩並以台幣計價,但最後結算價則依據倫敦貴金屬協會之LBMA黃金早盤價(LBMA Gold Price AM)而定,倫敦黃金成色為千分之995,且採美元╱盎司計價,故須經重量、成色及匯率轉換計算最後結算價。
前述計算最後結算價之匯率,由原本最後交易日新台幣對美元銀行間成交之收盤匯率改為上午11時之新台幣對美元即期匯率,倘前述上午11時新台幣對美元成交即期匯率因故未公布,則採同日上午11時之後,最接近上午11時之新台幣對美元成交即期匯率。<�摘錄經濟>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

陸股多空論戰分歧,上下波動整理近四個月,在國際股市反彈上攻之際,陸股昨(25)日顯得疲弱,開高走低,特別受到關注。
積極冒險投資人,可用一口ETF期貨取代現貨五張「上証2X」ETF基金,動用資金僅約現貨8%~12%,或可用賣出一口「FB上証」ETF期貨取代「上証反」ETF基金10張,期貨交易手續費與稅金成本相對現貨便宜,賣出ETF期貨資金槓桿約在8~12倍間,有利投資人運用槓桿調節轉換部位,達到分批分次加減碼效果,此時交易布局建議買黑賣紅區間操作、短線以反彈偏多思考切忌不追價。
觀察滬、深股市前波回挫逾10%,近期指數未再破底,止跌醞釀後市反攻,投資人可逢低布局相關商品。
台灣期貨交易所的陸股ETF期貨16:15分收盤,比標的資產ETF基金13:30收盤晚,相對陸股15:00收盤晚75分鐘,可充分反應陸股下午盤表現,顯示ETF期貨市場反應相對及時零時差,是布局大陸市場的好交易工具。(富邦期貨提供)<�摘錄經濟>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

期交所發行的小型美元兌人民幣期貨,昨(24)日強勢跳空開高,以高盤開出後持續震盪走高,收盤以上漲的紅K作收,顯示人民幣匯價單日走貶幅度大,整個技術線型來看,人民幣匯率期貨持續沿5日線向上攻堅(貶值),加上美國升息預期節節攀升,預估接下來恐會出現跌破前低的情況。
 以小型美元兌人民幣期貨漲跌來看,昨日小美人6月合約走揚0.08%,7月合約則是上漲0.11%,代表市場對下個月,甚至中期人民幣的看法相對保守,即使6月還有MSCI可能納入A股的利多,但仍不敵看空人民幣的籌碼。
 同時,港交所將於下月推出全球首隻追隨這個指數的人民幣指數期貨和期權,期望將香港的市場建立成一個中國的離岸全球財富管理中心、風險管理中心及定價中心,更多樣的商品讓人民幣國際化的進程也有正面影響。(凱基期貨提供,許庭瑜整理)<�摘錄工商>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

期交所發行的東證期貨三階段漲跌幅新制將於本季實施,以下將針對何時會觸及漲跌幅限制,以及觸及後在何種情況下,會從每日漲跌幅限制8%,調整至12%,甚至16%作說明。
 期交所解釋,如果最近月到期契約成交價觸及前一交易日每日結算價±8%(或±12%)漲跌幅限制,10分鐘後,各交割月分契約漲跌幅度放寬為前一交易日結算價±12%(或±16%)。但收盤前10分鐘期間,最近月到期契約才達觸發標準,因距離收盤不足10分鐘,則不放寬漲跌幅度。
 舉例來說,假設東證期貨6月契約前一交易日每日結算價為1,300點,則三階段漲幅分別為上漲8%的1,404點、上漲12%的1,456點,與上漲16%的1,508點;三階段跌幅分別為下跌8%的1,196點、下跌12%的1,144點,和下跌16%的1,092點。因此,盤前收單時段(7:45~8:00) 6月契約之漲幅與跌幅限制分別為1,404點、1,196點。
 情境一:如果日本前一天晚間發生重大天災,開盤時,今年6月契約(最近月契約)開盤集合競價成交於跌停價1,196點,10分鐘後,各交割月分契約漲跌幅度同步放寬至第二階段(±12%),最近月契約漲幅限制由原1,404點放寬為1,456點,跌幅限制由原1,196點放寬為1,144點;如果漲跌幅度放寬後,盤中8:30,6月契約(最近月契約)又成交於第二階段跌幅限制1,144點,10分鐘後,各交割月分契約漲跌幅度同步放寬至第三階段(±16%),最近月契約漲幅限制由原1,456點放寬為1,508點,跌幅限制由原1,144點放寬為1,092點。
 情境二:若日本央行盤中10點宣布史上最大貨幣寬鬆政策,10:05時今年6月契約(最近月契約)成交於漲停價1,404點,10分鐘後,各交割月分契約漲跌幅度同步放寬至第二階段(±12%),漲幅限制由原1,404點放寬為1,456點,跌幅限制由原1,196點放寬為1,144點;如果漲跌幅度放寬後,盤中10:30,6月契約(最近月契約)又成交於第二階段漲幅限制1,456點,10分鐘後,各交割月分契約漲跌幅度同步放寬至第三階段(±16%),最近月契約漲幅限制由原1,456點放寬為1,508點,跌幅限制由原1,144點放寬為1,092點。
 情境三:若東證期貨6月契約(最近月契約)漲、跌幅限制各為1,404點、1,196點(開盤後未曾放寬漲跌幅),收盤前5分鐘日本突然發生重大天災,今年6月契約成交於跌停價1,196點,由於該時間點距離收盤不足10分鐘,故各交割月分契約不放寬漲跌幅度,東證期貨交易將於16:15收盤。<�摘錄工商>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

期交所在董事長劉連煜帶領之下,104年臺灣期貨市場表現亮眼,全年度交易量為2億6,449萬5,660口,不僅連續兩年突破2億口,更一舉刷新103年2億241萬1,093口的前次新高紀錄,再創期交所成立以來年度最高量。
 *連獲大獎 成就卓著
 由於臺灣期貨市場的卓越表現,104年獲國際財經專業雜誌亞洲銀行家雜誌「年度金融衍生性商品交易所」、跨國合作商品「歐臺期及歐臺選」獲國際衍生性商品權威雜誌FOW頒發「股權類商品創新契約獎」,及獲亞洲銀行家雜誌評為「2015年最佳區域性人民幣期貨交易所」等三項大獎,創下歷年來獲得國際獎項最多的一年。
 同時,今年5月11日,期交所再度獲得105年亞洲銀行家雜誌「年度金融衍生性商品交易所」大獎。這些接連獲獎的紀錄,顯示臺灣期貨市場近年來的成就卓著,成為國際矚目焦點。
 *去年推出首宗匯率類商品,105年上半年推動多項新商品及新制度再創新局
 為持續注入臺灣期貨市場新動能,期交所今年於既有的國內股價指數類商品、匯率類商品、境外指數期貨等永續發展的三大基礎之上,積極研議多項新商品及新制度,並即將在今年6月底推出包括人民幣匯率選擇權、縮小美元計價黃金期貨等黃金類商品改造計畫、高價位股票期貨加掛小型契約,及針對東證期貨(以日本東證指數為標的)實施三階段漲跌幅新制等,提供交易人更多元化商品及完善的交易機制。
 在新商品部分,期交所於去年7月上市人民幣匯率期貨,該商品已成為全球相當活絡的人民幣匯率期貨。為提供進出口廠商、人民幣資產持有者、策略交易者更多元化的避險及策略交易工具。另,期交所將在6月底上市人民幣匯率選擇權。依據央行最新統計,匯率類店頭市場未結清契約名目本金餘額至105年3月底近新台幣39兆元,顯見國內集中市場的人民幣匯率類商品具有相當發展潛力,而人民幣匯率選擇權的推出,亦將為台灣發展離岸人民幣中心增添新的交易管道。
 鑑於黃金價格近年來迭有波動及持有黃金現貨者增加,期交所將於6月延長黃金類商品交易時間至下午4時15分、縮小美元計價黃金期貨契約規模為每口10盎司(原為100盎司)、新台幣計價黃金商品最後結算價換算匯率改採上午11時新臺幣對美元成交即期匯率,及結合櫃買中心黃金現貨交易平台,在現行現金結算機制之外,提供交易人得申請將期貨部位轉為櫃買黃金現貨等4項新制。
 另目前已躍為期交所第四大主力商品的股票期貨,標的涵蓋上市、上櫃個股及ETF,現共有231檔可供交易,交易量近年來快速成長。但由於個股為標的之股票期貨一口相當於2,000股現貨股票,倘股價較高,交易人所須準備的保證金亦不在少數,因此,期交所為提供小額資金的交易人參與高價位股票期貨交易,將針對高價位股票期貨加掛小型契約,契約單位將由2,000股大幅降為100股,藉此降低交易門檻及增加交易人之交易彈性。
 在新制度部分,期交所為於市場大幅波動時,有效減緩市場過度反應,並防範可能產生的系統性風險,針對去年底上市的東證期貨,實施三階段漲跌幅新制。目前東證期貨每日漲跌幅為±16%,考量日本交易所集團掛牌的東證期貨採三階段漲跌幅,因此預計於6月底實施±8%、±12%、±16%三階段漲跌幅新制,並於最近月份契約價格觸及±8%、±12%時,設計10分鐘緩衝期,以提升對交易人保護功能。
 *吸引外資 研議調整相關機制及法規
 此外,期交所近年來積極辦理海外招商,吸引外資進入台灣期貨市場。外資提出的建議主要有兩大類:第一、調整相關交易及結算機制,使外資進入台灣期貨市場交易更便利、資金運用更具效率;第二、目前期貨交易法第49條有關結算會員違約損失的賠償順序,台灣期貨結算機構賠償準備金的償付順序,在其他未違約結算會員交割結算基金之後,另亦未訂定未違約結算會員應分擔金額的上限,與國際市場慣例有所不同。
期交所刻正積極進行相關機制及法規之研議,並希望透過相關法規調整及修正,進一步引進外資擴大市場參與。<�摘錄工商>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

台灣期貨交易所目前共有美元計價黃金期貨、新台幣計價黃金期貨及新台幣計價黃金選擇權等三項黃金類商品可供交易。
為進一步便利交易人因應國際市場波動之交易需求,及涵蓋國內黃金現貨交易平台、黃金存摺等現貨交易時間,期交所規劃第2季延長黃金類期貨及選擇權商品的交易時間,從目前交易至下午1時45分止,延長至下午4時15分。
為提供交易人多元化投資及避險管道,期交所參考國際作法,於民國95年3月推出美元計價黃金期貨,標的為成色千分之995之黃金。為更貼近國內交易人需求,陸續民國97年1月及民國98年1月推出新台幣計價黃金期貨及黃金選擇權,便利交易人直接使用臺幣進行交易,交易標的則採國人喜愛的成色千分之999.9黃金,契約規模分別為10台兩(100台錢,375公克)及5台兩(50台錢,187.5公克)。為便利交易人參與,黃金類商品契約到期均採現金結算,交易人於最後結算日依最後結算價之差額,以淨額進行現金之交付或收受。
前揭三項黃金類商品交易時間原為上午8時45分至下午1時45分,為進一步提升前揭三項黃金類商品之市場流動性,期交所延長黃金類商品交易時間至下午4時15分,到期月分契約最後交易日收盤時間亦調整至下午4時15分,相關交易作業調整事項同現行下午4時15分收盤商品作業方式辦理。
除延長黃金類商品交易時間外,並涵蓋國內黃金現貨交易平台及銀行黃金存摺等現貨交易時間,例如櫃買中心之黃金現貨交易平台交易時間至下午3時、銀行之黃金存摺業務臨櫃交易時間至下午3時30分,以提供我國黃金現貨持有者一個良好的避險管道及投機與套利機會。<�摘錄經濟>

hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

1 23