目前分類:未上市股票-景順證券投資信託 (5)

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6月全球投資市場氣氛再趨緊張,首先是美國聯準會(Fed)近期公布的會議紀錄一改鴿派口風、偏向鷹派,聯準會官員也陸續向外界預告即將升息,市場憂心6月升息可能性大增。此外,英國6月也將舉行脫歐公投,不確定因素升高。
 景順投信認為,美國一旦升息再起,全球貨幣政策開始出現分歧,市場更難預測、波動也會加大。但不論6月升息與否,或是英國脫歐結果如何,建議投資人在此不確定因素下,以多元資產配置、分散市場風險才是投資王道。
 根據晨星統計從2006~2015年的過去10年各類資產年度報酬來看,採多元資產策略的投資,年度正報酬的機率達七成,而今年以來至3月31日,多元資產配置組合依舊能維持正報酬。
 然而,不是多元就能必勝,下檔風險的管理與選對投資標的能力更為重要,透過波動控管機制才能對抗波動、保護資產,降低不必要的風險。
 以景順全天候智慧組合基金為例,其投資標的除了以Smart Beta ETF為核心,更結合共同基金與指數股票型基金ETF、REITs、原物料等多元資產,投資建構與一般傳統組合基金不同外,更在波動控管機制上再升級。
 景順全天候智慧組合基金採用「領先波動管理指標」,應用動態相關多變量GARCH計量模型進行波動度管理。當預期波動超過7%時,可減股變現加強資產保護力道,日日控管波動。此外每月依計量模型結果月月再平衡,提供核心資產在高波動環境下的下檔保護,是因應市場動盪的升級策略。
 面對黑天鵝事件不斷崛起的2016年,景順全天候智慧組合基金以全天候監控機制與靈活調整資產配置來降低波動風險的雙保護策略,相當適合以絕對報酬為目標、著眼於長期資產增值的投資人。<�摘錄工商>

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 全球主要投資市場近期消息紛擾,經濟復甦力道也不如預期,看準投資人規避風險需求,能分散風險並降低波動性的多元資產基金便成為投資新主流。
 景順投信表示,投資市場瞬息萬變,基金強調多元資產還不夠,若再搭配能主動創造報酬、管理風險與規避波動的Smart Beta ETF,投資操作更靈活,是投資人的理想選擇。
 回顧自2013年以來,金融市場表現大幅震盪,股市投資難度增大。以MSCI全球指數為例,2013年最大跌幅為2.46%,2014年度3.70%,2015年最大跌幅則高達10.58%。同樣的,投資人恐慌指數(VIX)變動幅度也從2013年起一路逐年上升,VIX超過40表示市場對未來的非理性恐慌,而2015年恐慌指數最高點曾達41。面對持續震盪的2016年,景順投信表示,能智慧分散市場風險的多元資產配置才是投資王道。
 景順全天候智慧組合基金為國內首檔以投資PowerShares ETF為主的基金,有別於市場上其他多元資產基金,以Smart Beta ETF為核心,結合共同基金與指數股票型基金ETFs、REITs、原物料等多元資產,更全面、更多元外,也透過兩大投資團隊「景順全方位解決方案團隊」、「景順全球資產配置團隊」分別管理核心資產及衛星資產,其中,核心資產占70%、衛星資產占30%,藉由兩個投組資產相輔相成、攻守兼備,提高投資致勝機會。
 PowerShares為景順集團子公司,景順集團針對PowerShares有專屬專家團隊長期進行Smart Beta策略研究。景順投信表示,傳統型ETF被動完全貼合市場指數,Smart Beta ETF則以擊敗大盤為目標,創造更高超額報酬,降低不必要的風險。此外,Smart Beta ETF同樣保有傳統ETF交易成本低、資訊透明及日內即時交易等優點。<�摘錄工商>

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ETF投資以交易成本低、資訊更透明、日內即時交易及流動性高等優點,蔚為風潮,尤其Smart Bata ETF力求主動創造報酬、規避波動,成為機構法人的投資新寵。
有別於傳統型ETF被動完全貼合市場指數,景順全天候智慧組合基金投資組合是以Smart Beta ETF為核心,有機會創造超額報酬,同時降低不必要的風險,並結合共同基金與傳統型ETF,資產配置更靈活有彈性外,投資標的含括股票、債券、REITs、原物料等全球各類資產,布局更全面更多元。
根據晨星統計至今年2月22日,PowerShares標普500低波動指數績效表現,不管是今年以來、1年及3年,皆勝過傳統市值加權的標普500 指數,顯示Smart Beta ETF績效更勝傳統市場指數表現。
另外,PowerShares 1-30年期階梯公債ETF,不管是今年以來、1年及3年,也同樣優於傳統公債指數。
景順投信表示,Smart Bata ETF結合傳統被動型ETF及主動投資選股之共同基金優勢,以擊敗大盤為目標,為投資人提供更靈活的策略。
舉例而言,在高波動市場時,以選取波動度較低股票所編制的低波動Smart Beta ETF,可為投資人有效創造出Alpha。根據Market Strategies International 2015年1月報導,有超過六成法人計畫提高投資組合中Smart Bata ETF比重,法人投資嗅覺敏銳,跟著法人投資更聰明。
景順全天候智慧組合基金經理人何佳紋指出,回顧自2013年以來,金融市場表現大幅震盪,股市投資難度增大,這樣的現象使得強調兼具收益及分散風險的多元資產基金大行其道。面對股市走向充滿不確定性的未來,投資人的投資思維必須改變,景順全天候智慧組合基金是因應市場動盪的升級策略。(張瑞文)<�摘錄經濟>

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 ETF投資以交易成本低、資訊更透明、日內即時交易及流動性高等優點,蔚為風潮,股神巴菲特也曾多次公開推薦指數型基金ETF。法人表示,ETF變得愈來愈Smart,正在改變投資人配置思維,尤其Smart Beta ETF力求主動創造報酬、規避波動,成為機構法人的投資新寵。
 景順投信表示,全球第一支行動電話在1983年誕生,隨著通訊技術不斷升級,蘋果在2007年推出全球第一支智慧型手機,改變了手機的使用習慣,也徹底顛覆商業運作模式。ETF上市至今也有近23年歷史,逐漸從傳統型ETF進化為Smart Bata ETF,Smart Beta產品已經占到美國上市ETF市場的四分之一。特別是去年,三分之一新發行ETF產品都是採用Smart Beta策略。
 景順投信表示,Smart Bata ETF結合傳統被動型ETF及主動投資選股之共同基金優勢,以擊敗大盤為目標,為投資人提供更靈活的策略。
 舉例而言,在高波動市場時,以選取波動度較低股票所編制的低波動Smart Beta ETF,可為投資人有效創造出Alpha。根據Market Strategies International 2015年1月報導,有超過六成法人計畫提高投資組合中Smart Bata ETF比重,法人投資嗅覺敏銳,跟著法人投資更聰明。
 根據晨星統計至今年2月22日,PowerShares標普500低波動指數績效表現,不管是今年以來、1年及3年,都勝過傳統市值加權的標普500指數,顯示Smart Beta ETF績效更勝傳統市場指數表現。另外,PowerShares 1~30年期階梯公債ETF,不管是今年以來、1年及3年,也同樣優於傳統公債指數。
 景順全天候智慧組合基金就是一檔以PowerShares ETF為主的基金,該基金投資組合以Smart Beta ETF為核心,再結合共同基金與傳統型ETF。PowerShares為景順集團子公司,景順集團針對PowerShares有專屬之專家團隊長期進行Smart Beta策略研究。
 PowerShares於2003年即進入Smart Beta ETF市場,於該領域具有領先地位並有具規模及最久的過往實績,截至2014年12月31日止,PowerShares在美國上市的Smart Beta ETF數量、美國上市5年的Smart Bata ETF得數量及美國上市的Smart Beta ETF資產超過1億美元的類別中,都位居第一。<�摘錄工商>

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 金融市場黑天鵝不斷,波動加大,造成投資人操作困擾,景順投信表示,近年來投資人恐慌指的變動幅度逐年增加,投資單一資產風高,宜採多元資產結合多元工具才能掌握多元投資機會。
 據晨星統計資料,從過去十年各類資產年度報酬來看,單一市場或資產波動變化大,而採多元資產策略能兼具收益及分散風險,這也是目前市面上為何多元資產基金愈來愈多原因。不是多元就能必勝,還必須搭配聰明配置才能穩步求贏。預計明(26)日開賣的景順全天候智慧組合基金正是一檔採全新智慧投資策略的基金。
 景順全天候智慧組合基金投資組合是以Smart Beta ETF為核心,並結合共同基金與傳統型ETF,資產配置更靈活有彈性外,投資標的含括股票、債券、REITs、原物料等全球各類資產,布局更全面更多元。有別於傳統型ETF被動完全貼合市場指數,景順全天候智慧組合基金主要投資的Smart Beta ETF則以擊敗大盤為目標,有機會創造超額報酬,同時降低不必要的風險。
 不僅投資建構與一般傳統組合基金不同,景順全天候智慧組合基金在波動控管機制上升級,獨特的波動管理機制,可日日控管波動、月月再平衡,拉高打敗大盤的勝率。景順投信表示,有別於市場上的多元資產基金,景順投信則將多元資產基金進化革新,希望透過「雙多元、雙保護、更智慧、雙團隊」四方全面升級,強化避險機制、操作更加靈活,為投資人爭取更多收益機會。<�摘錄工商>

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