朱岳中近期新書《為什麼別人選的基金總是賺?》,內容提到定期定額扣款人數不再是「市場溫度計」,元大寶來投信指數暨量化投資事業群投資長黃昭棠相當認同,他說,近年來投資人理財都更聰明,越是低點越不會停扣,甚至單筆加碼。
  過去定期定額扣款人數,可說是市場的「空慌指標」,但也是「反指標」,愈是空慌時期,停止扣款的人數就愈多,但也往往因此錯失了逢低加碼的機會。黃昭棠說,現在的基金投資人理財概念越趨成熟,以往追高殺低的情況已不復見,投資思維不同於以往,是相當理性且聰明的,都很清楚不需要追求買到絕對低點,只要能買到相對低點,就有獲利的機會。
  此外,經過金融海嘯事件後,基金投資人也很清楚,當行情越往下走,越應該勇敢的加碼,若是定期定額扣款的投資人,也不再像以前一樣,碰到行情修正,就會跟著停扣,反而是行情越修正,越會持續進行定期定額扣款。黃昭棠說,定期定額的投資人在基金佈局的時候,可以採取金字塔投資法,只要指數往下走,就以正金字塔法買進,跌越多買的部位越多;若指數上揚,就用倒金字塔法賣出,這樣的勝率是相當高的。
  黃昭棠表示,這種方式相當適合對於指數區間有規劃的投資人,例如台股指數,投資人可以利用區間方式布局。
  像機構法人大多預估2013年台股指數區間在6,700點至8,200點,投資人可用這區間分割,配合金字塔方式布局。
  此外,利用定期定額方式投資的基金投資人,也可參考定期不定額及定期定額加碼單筆布局,讓行情在下跌的時候,可以再多增加低成本的部位,等於是定期定額的升級版,這種方式的布局效益,可望較定期定額更有創造績效的空間。<擷錄經濟>
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