組合基金具備持股彈性、操作靈活、高流動性三大優勢,持續受到高資產客戶的青睞,以服務高資產客戶為主的避險基金,也興起這股組合潮流就是一例,統計自1997年來,組合避險基金由548.4億美元,成長至現在的4,797.6億美元,成長幅度達774%,17年來增胖近8 倍。
  另外,避險基金也吹起「組合風」,顯示組合式基金持股彈性、操作靈活、高流動性的三大優勢近幾年持續受高資產客戶青睞,也讓以服務高資產客戶為主的避險基金興起這股組合式基金潮流。
  全球避險基金瘋組合基金,這股組合風潮也吹進國內投信,德盛安聯四季成長組合基金經理人許((豊弟))勻指出,2001年起國內組合基金問世後,平衡型和債券型組合基金就陸續發行。
  但整體來說,歐債危機後,國內組合型基金在4年內大幅增加,原因是投資人風險意識和找收益的需求升高,近期更出現新一代的組合型股票基金,透過由專業團隊挑市場、選基金,以代操的概念積極追求股市成長機會,這樣的變化也突顯了投資市場債轉股的趨勢漸漸成熟。
  摩根另類(alternative)資產管理投資長魯莫(Paul Zummo)表示,避險基金因為可以透過專業的投資策略嚴格控制資產的波動度和報酬率,近年成為機構法人相當青睞的投資商品。尤其歷經金融海嘯之後,專戶代操避險基金的透明度和流動性上都大幅提高,因此近期有高達25人、平均資歷超過20年的摩根避險團隊,也積極開發亞洲市場,甚至開始與台灣的機構法人接觸。
  此外,相較法人可以要求客製化的避險基金商品,散戶也可透過組合基金來享受避險基金來降低資產組合的波動度。
  德盛安聯投信指出,組合型基金與直接投資基金相比,第一是組合基金可無最低持股數限制,加減碼幅度彈性更大,第二是可不受限於指標指數束縛,可以靈活加碼看好的標的,積極爭取超額報酬,最後是組合基金是透過子基金加減碼、不像直接投資基金易產生買賣價差,流動性亦較佳。靈活彈性和專家代操的特質,是組合型基金受到高資產客戶和一般法人青睞的原因。 <擷錄工商>

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