為了拉升資本適足率(RBC),南山人壽董事會12日通過,將發行250億元的無到期日累計次順位公司債。這是潤成投資入主南山人壽後首度增資,也是南山人壽成立以來首次以發行債券進行籌資。
 去年底南山人壽的RBC為239%,是壽險公司中少數未達250%的公司,也有同樣問題的台銀人壽、三商美邦人壽已陸續增資,另一家為出售高利率保單最多的安聯人壽,南山人壽則是昨日決定要採取增資行動,惟因為發債計劃仍必須金管會同意,因此發行時間、是否能在半年報時入帳,仍無法確定。
 南山此項舉措,是保險局開放壽險業可以發具有資本性質債券、或具股權性質特別股以來,第三家發行公司債增資的壽險公司,發行金額卻是最大的一次;之前為2009年發9.5億元次順位債的台灣人壽,第二家是2014年發50億元次順位債的三商美邦人壽。南山人壽財務長許妙靜表示,主要是南山人壽股本已逾千億元,算是壽險公司中最大股東者,因此這次決定發行公司債募資。
 由於這些具資本性質的公司債,依金管會要求必須發行10年期以上,壽險公司才能在RBC達200%以上的前提下,向金管會申請贖回債券,先前台壽發9.5億元無到期日累積次順位債券,年息4%,即由國泰人壽、新光人壽及全球人壽全部認完;三商美邦人壽則在2014年發行50億元次順位公司債,利率3.9%,且若10年後沒有贖回,利率就跳上4.9%,這次發行是先給券商,壽險業者是到次級市場買入。
 這次南山人壽發250億元無到期日累積次順位債,因為要金管會先核准,因此目前發行條件仍不確定,但壽險業者表示,這麼高金額的發行量,要募滿相對有難度,除非利率要夠高。
 南山人壽去年稅後獲利227億元,帳上金融資產卻出現未實現損失383億元,拖累其RBC,今年前4月稅後獲利52.78億元,雖是壽險業第一,但因為其新契約大量成長,也會使得RBC無法有效往上提升,因此決定要增資250億元。此外,金管會昨日預告券商可以發行經主管機關核准的權證商品,目前主要大型券商都想發行黃金權證,估計第三季投資人即可買得到;至於開放大陸觀光客來台買台股基金部分,也已送到行政院,就看近期是否能核准發布。<摘錄工商>
arrow
arrow
    全站熱搜

    hm643818 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()