未上市股票~曾惠敏の部落格~0921643818~

　　富邦投信戮力投資研究，旗下基金及總代理之境外基金再獲基金評鑑機構肯定，榮獲第15屆「傑出基金金鑽獎」、理柏台灣基金獎及Smart智富台灣基金獎11大基金獎項，顯示富邦投信在台股基金投資理念與選股邏輯深具實力，總代理境外基金表現亦成就非凡。
　　富邦投信旗下3檔台股基金囊括2012年第15屆傑出基金金鑽獎、理柏台灣基金獎及Smart智富台灣基金獎等三大基金獎6大獎項、總代理境外基金則榮獲5大獎項。 富邦精銳中小基金同時榮獲金鑽獎國內股票型基金中小型股3年期大獎、連續兩年獲理柏台灣基金獎3年期台灣中小型公司股票類獎；富邦價值基金今年一口氣囊括金鑽獎3、5、10年期國內股票型基金價值型股三項獎項，凸顯富邦投信台股基金操盤功力，深受市場肯定。
　　富邦投信2月接任法儲銀、GAM、SAM三家境外基金總代理，表現也不遑多讓，其中GAM Star中華股票基金再度蟬連金鑽獎傑出海外基金大中華股票基金3年期獎項，盧米斯賽勒斯高收益債券型基金同時榮獲金鑽獎傑出海外基金10年期高收益債券基金、2012理柏台灣基金獎美元高息債券基金3年期獎項，及盧米斯賽勒斯債券基金榮獲2012理柏台灣基金獎美元債券基金3年期獎項；至於SAM智慧能源基金則榮獲2012 Smart智富台灣基金獎環境生態和替代能源股票獎項。<擷錄工商>

　　今年投信業高層異動頻繁，第1季還沒過完，就有7家投信高層傳出異動，近期繼富邦投信董座曹幼非傳出辭職之後，德盛安聯投信總座許慶雲也傳將高升副董，總經理一職則由原先的業務行銷長周偉德接任，目前正待主管機關核准。
　　帶領德盛安聯投信18年的許慶雲，除成功引進國外債券專家PIMCO系列基金，也發行出不少具前瞻性的趨勢基金，可說交出亮麗的成績單。
　　據投信投顧公會統計到２月底，德盛安聯投信總基金總規模高達813億元，其中德盛安聯四季回報債券組合基金規模逾166億元，是國內非股基金的規模排名第一大的基金。
　　另一位高升的總座是元大投信的杜純琛，原任總經理的他在元大、寶來投信合併後，將升任元大寶來投信副董事長，元大投信總經理由現任寶來投信總經理劉宗聖接任，兩大投信預計5月6日為合併基準日。
　　其他新上任的投信高層還包括因為投信合併投顧的柏瑞投信總經理楊智雅、及匯達投信總經理林瓊林、兆豐投信董事長許瑞源；至於德銀遠東投信總經理從缺，現由營運處副總劉芝齡暫代。<擷錄工商>

　　富邦投信旗下基金及總代理的境外基金，再獲基金評鑑機構肯定，榮獲第15屆「傑出基金金鑽獎」、理柏台灣基金獎及Smart智富台灣基金獎（晨星技術指導）共計11大基金獎項，顯示富邦投信在台股基金的投資理念與選股邏輯深具實力，而總代理的境外基金表現亦成就非凡，榮獲專家肯定。
　　2012年第15屆傑出基金金鑽獎、理柏台灣基金獎及Smart智富台灣基金獎結果出爐，富邦投信旗下三檔台股基金囊括六大獎項、總代理境外基地則榮獲五大獎項。其中「富邦精銳中小基金」同時榮獲第15屆傑出基金金鑽獎國內股票型基金中小型股三年期大獎、理柏台灣基金獎三年期台灣中小型公司股票類獎，已連續兩年獲獎；「富邦價值基金」繼去年得獎，今年度則一口氣囊括傑出基金金鑽獎三、五、十年期國內股票型基金價值型股三項獎項殊榮。
　　富邦投信今年2月正式接任法儲銀、GAM、SAM三家境外基金總代理，表現也不遑多讓，其中「GAM Star中華股票基金」再度蟬連金鑽傑出海外基金大中華股票基金三年期獎項、「SAM智慧能源基金」則榮獲Smart智富台灣基金獎環境生態和替代能源股票獎項等。
　　2011年在投資上是困難度很高的一年，波動極高，這種情況連續出現機率並不高。富邦投信表示，過去一年經歷許多重大事件，包括日本海嘯、標準普爾調降美國主權債信評以及歐債危機等。就股價表現來看，除了美債之外，去年多數資產類別幾乎是全軍覆沒。不過，FED宣布延長維持低利環境至2014年底，投資人信心在進入2012年的一開始就受到大力提振，在國際資金動能推升下，風險性資產的投資價值將逐步浮現，然而在經濟尚呈現緩步復甦階段，投資人應在投資組合中納入部分比例於債券投資，以降低投資組合的波動。<擷錄經濟>

　　不畏2011年台股內憂外患高度衝擊，富邦投信一舉囊括2012年金鑽獎5項大獎，其中富邦價值基金囊括價值型股3、5、10期大獎，與統一大滿貫基金互相輝映，得獎「大滿貫」。
　　富邦投信指出，今年旗下基金及總代理境外基金紛紛獲基金評鑑機構肯定，在理柏台灣基金獎、Smart智富台灣基金獎、金鑽獎三大基金獎中總共囊括11獎座，凸顯在台股基金投資理念與選股邏輯深具實力，境外基金表現成就非凡，榮獲專家肯定。
　　2012年富邦投信旗下3檔台股基金，囊括三大基金獎6大獎項、總代理境外基金則榮獲5大獎項，其中富邦精銳中小基金同時摘下金鑽獎國內股票型基金中小型股3年期大獎、理柏台灣基金獎3年期台灣中小型公司股票類獎；富邦價值基金繼2011年得獎，今年度一口氣囊括金鑽獎3、5、10年期國內股票型基金價值型股三項獎項。
　　富邦投信2月接任法儲銀、GAM、SAM三家境外基金總代理，表現不遑多讓，其中GAM Star中華股票基金再度蟬連金鑽獎傑出海外基金大中華股票基金3年期獎；盧米斯賽勒斯高收益債券型基金則同時榮獲金鑽獎傑出海外基金10年期高收益債券基金、2012理柏台灣基金獎美元高息債券基金3年期獎項，及盧米斯賽勒斯債券基金獲2012理柏台灣基金獎美元債券基金3年期獎項；SAM智慧能源基金獲2012 Smart智富台灣基金獎環境生態和替代能源股票獎項。<擷錄工商>

　　富邦投信董事長曹幼非昨晚傳出已遞出辭呈，並已經交代交接等事宜，預計任職至月底，富邦投信母公司富邦金控昨日並未否認，但未承認此傳聞，僅回覆「富邦金控表示，對人事異動傳聞均不予評論」。求證當事人曹幼非，截至截稿為止，並未回應。由於富邦金並直接未否認，此傳聞格外引人注目。
　　曹幼非在投信界的輩分極高，個人在基金發展上，頗有一套想法，加上個性直爽，幽默風趣，深受同事的喜愛。
　　甚至近期還在13日的新基金記者會中，推出私房觀點，當時強調，接下來，在今年第四季開始，全球景氣回升，明年全球將是很有表現空間、「很精彩」的1年。
　　他對市場看法不但相當準確，也頗有個人見解，這次傳出遞辭呈乙事，預計也將震撼市場。<擷錄工商>

　　在金融股大漲3.4％的帶動下，台股昨（13）日上漲103點收8,031點，富邦投信董事長曹幼非表示，後市要回歸基本面，若上市公司整體獲利能維持逾1成的成長率，則台股今年高點可望看到9字頭。
　　富邦投信昨日舉行記者會，曹幼非表示，台股再大幅回檔到年初起漲點進行整理的機率不高，不過，全球股市經過去年底到二月近乎報復性的大反彈之後，後市再大漲的空間將遭到限縮，而台股漲過8千點之後，指數再彈升的空間也相對有限，主要是因為之前以基期低、爆發力強的個股快速飆漲，但不可能無止盡的漲，漲到一定程度後，還是需要檢視體質是不是真的有所提升。
　　曹幼非認為，大盤不容易再像年初一樣快速大漲，惟在國際金融情勢漸趨明朗之際，台股不至於出現大幅度修正，近期表現應該以來回震盪整理為主，中概股和傳產股基本面沒什麼大問題，仍將是台股後市的重要指標。
　　曹幼非表示，初升段過後，台股接下來就要檢驗基本面是否能跟上來，季報、半年報的獲利表現，都必須持續接受檢視，若獲利年增率達不到10％，則高點就必須跟著做修正。曹幼非表示，據富邦投信的研究分析顯示，從景氣對策訊號循環去推股市總市值和上市公司整體獲利間的關係，今年上市公司整體獲利，如果能夠較去年成長10％，則台股就可以有基彈升至9千點以上。
　　曹幼非表示，中國大陸今年前2個月民間消費成長率僅14.7％，明顯偏低，若持續維持15％左右，即代表消費疲弱，而兩會期間已有提振消費的呼聲，將有助激勵中國內需，台股的中概收成、通路股等，也可望受惠。至於後市，日成交值、融資餘額和法人動態，都是觀察指標。<擷錄工商>

　　榮獲2012年晨星暨Smart智富台灣基金獎環境生態和替代能源股票類型的「SAM智慧能源基金」，為富邦投信旗下總代理的境外基金之一。該基金主要投資提供各類能源創新技術、產品與服務的企業，包括再生能源、天然氣、能源輸配系統，以及提升能源效率的企業等。自2003年9月23日成立以來至2011年12月底止，報酬率達53.9%，優於MSCI世界指數的37.13%。
　　不過，FED宣布延長維持低利環境至2014年，2012年一開始，投資人信心就受到大力提振，風險胃口增加，因此先前低估的替代能源族群的投資價值將逐步浮現，在國際資金動能推升下，替代能源前景能見度轉佳。
　　富邦投信指出，設立於1995年的SAM資產管理公司為擅長於永續投資領域的資產管理公司，主要使命是將永續發展的遠見轉化為能卓越的投資回報，以獨創的眼光為投資人創造長期卓越且穩定的績效。
　　值得一提的是，SAM更於1999年與道瓊指數合作開發道瓊永續指數（Dow Jones Sustainable Index, DJSI），在該合作架構下，SAM掌握全球規模最大的永續發展資料庫，每年針對超過2,500家全球企業，針對企業永續發展進行調查分析及評估，此次獲獎可說是實至名歸。<擷錄經濟>

　　富邦金昨（6）日宣布，富邦人壽已獲大陸證監會核發QFII資格， 是繼國泰金控後，第二家同集團內有2家子公司都拿到QFII資格者， 其中富邦投信去年拿到大陸QFII資格，並取得1億美元投資額度。
　　壽險業已有新光人壽、中國人壽、台灣人壽、三商美邦人壽、全球 人壽、國泰人壽和富邦人壽取得QFII資格，但僅新光人壽取得1億美 元投資額度。富邦人壽指出，只要投資額度經批准，債券投資將分散 投資至大陸績優大型企業及金融機構，預期將可增加許多5％以上收 益率的投資標的。
　　金管會昨天也開放國內券商可複委託投資香港Ｈ股、新加坡S股、 美國N股等政策，等循程序發布後，國內有辦理受託買賣外國有價證 券業務的42家券商，即可承作，相關措施最快3月底上路。<擷錄工商>

　　由富邦投信所發行的富邦策略高收益債券基金預計於14～23日展開募集，募集上限新台幣100億元，投資範圍主要鎖定全球高收益債券。富邦策略高收益債券基金經理人官湘玲表示，即使當前經濟狀況趨緩，但投入高收益債券先前仍有優異表現，在低利率時代是不錯的投資亮點。<擷錄工商>

　　今年1月僅德盛安聯、富邦、ING安泰投信發行3擋基金，2月投信公司新募基金掛零，但3月開始，投信公司再度發行新基金，整體來看，準備募集及審核中的股票基金多鎖定大陸市場，包括寶來、國泰、永豐等投信都推出大陸基金，群益及新光投信則鎖定台股基金。
　　大陸基金最近由永豐投信及國泰投信打頭陣，台新投信的大陸基金則將延後募集，至於寶來投信也推出大陸傘型基金，一檔是ETF，一檔是海外平衡型基金，將是寶來投信旗下第12檔ETF，也是第一檔海外平衡型基金；復華投信也已送件申請募集「復華滬深300A股基金」，是該投信第一檔ETF。
　　至於市場指數化商品原本以寶來及富邦兩家為主力，去年元大投信及永豐投信分別發行元大台股指數基金、永豐臺灣加權ETF基金，今年以來則有群益投信及復華投信加入發行指數化商品的行列，復華投信因取得QFII額度而發行大陸ETF，其它則多是發行台股相關商品。
　　寶來標智滬深300基金經理人陳品橋表示，陸股處於多空交戰，大陸政策有利股市向上攻堅，但突破後回測支撐的機率不低，建議投資人可採取「穩中求進」的投資策略，「穩」指陸股出現底部訊號時可用部分資金佈局；「進」則指外在變數仍多，股市反覆整理可能性高，可等逢回分批加碼。
　　ING中國機會基金經理人吳君函表示，大陸2月製造業採購經理指數回升到51，連續3個月成長，顯示經濟趨於穩定，但因MSCI中國指數自去年低檔以來漲幅已達20％，短線面臨的震盪整理壓力較大，市場可能處於狹幅波動狀態。