未上市股票~曾惠敏の部落格~0921643818~

　　繼匯豐(台灣)銀行獲准首張境外衍生性金融商品諮詢執照，澳盛銀行也已申請核准固定商品代理人執照，花旗、星展及渣打也著手申請多張業務執照，預定農曆年後，外銀台北分行及台灣子行新增業務，將著重在境外新商品的引進及重新設計，以掌握金管會進口替代金融政策的核心。
　　外銀在台灣向來是國際金融商品的引介者及造市者，以境外結構型商品近6年來在台灣市場的發展，最早先前法興銀及瑞銀等歐系銀行的推市，2009年僅3檔，但到去年底，全年商品檔數已累積到1,123檔。外銀主管表示，這些產品都是銷售給專業投資人，連年大幅成長反映了台灣投資人的投資胃納量。
　　外銀台灣子行已與金管會取得共識，為配合金管會留財留人在台灣的構想，今年將有計畫地引進海外金融商品，首要目標是服務國內的專業投資人客群，因此自去年11月即積極準備，各家依個別狀況，向金管會提出新執照申請。
　　瑞銀財管台灣執行長陳允懋表示，瑞銀台北分行去年申請到全權委託執照，財務顧問執照，並將再提家族財富顧問業務等申請。
　　外銀對於專業投資客群的服務範圍，包括各離岸人民幣中心發行的人民幣計價各式金融商品，以連結匯率及股市的境外結構型商品，還有去年下半年最夯的國際板債券，包括寶島債及美元計價債券。<摘錄工商>

　　東南亞最大銀行─星展銀行昨（15）日宣布，將會與中國郵政儲蓄銀行等其他六家中國企業，在中國大陸共同籌建中郵消費金融合資公司，提供個人消費金融服務。
　　星展新聞稿指出，中郵消費金融已獲得大陸銀監會批准籌建，近日將在廣州註冊。
　　中郵消費金融由郵儲銀行發起，出資61.5%，星展投資人民幣1.2億元（約新台幣6億元），占註冊資本總額12%，為第二大股東，也是唯一外資股東。
　　中新網援引星展中國首席執行官葛甘牛指出，中郵消費金融結合郵儲銀行在中國的網路和消費金融經驗。
　　此外，星展銀行也會適時提供消費金融上的專長，讓中郵消費金融極有可能成為中國消費金融領域領先機構。

　　年關將近，網購量也大增，國民黨立委蔡錦隆昨(14)日指出，過去5年間全台網購金額成長1.6倍，但盜刷金額卻暴增4倍，形成我國推動電子商務的隱憂，呼籲政府應要求發卡銀行加強安全驗證，消費者也應慎選卡及店家以防盜刷。
　　蔡錦隆昨天召開記者會指出，根據資策會調查，台灣從2009到2013年5年間的網購交易金額增加幅度為159％，從2,950億元增加為7,465億元。但聯合信用卡處理中心資料也顯示，2009年網路盜刷金額為5,477萬，至2013年卻飆升至2億6,894萬，增加幅度為391％。
　　蔡錦隆認為，台灣政府大力推動電子商務產業與各類線上支付工具，對於近年來網路盜刷問題卻束手無策，不僅有損消費者權益，也會降低民眾對台灣線上金流的信任感，不利我國電子商務推展。
　　他說，銀行與商家的刷卡安全機制若依安全性分為加設動態密碼驗證服務的綠燈戶、加設固定密碼驗證服務的黃燈戶及未加設其它驗證服務的「紅燈戶」，與2012年底相較，「綠燈戶」從2家增為12家，但仍有花旗、玉山、澳盛、星展、高雄、匯豐、美國運通銀行等7家屬於尚未提供其它驗證服務的「紅燈戶」。
　　網路商家的安全防護更是鬆散，從2012年至今，十大購物網站平台，仍僅「博客來網路書店」於刷卡消費時，會要求再次輸入一組密碼來加強防盜刷，其餘商家都只以「卡號、卡片背後3碼」驗證，安全性明顯不足。

　　群創銀行團債權大洗牌，台銀排名大躍進。相關人士透露，群創聯貸案對所有參貸銀行的分配架構日前出爐，已完成各主辦行、參貸行額度分配，並已因此牽動群創在銀行體系各家銀行間的債權分布「大洗牌」，其中，管理銀行台灣銀行的排名，從原本排名第8躍居第1名。
　　先前合計國泰世華銀及國泰人壽共有77億群創授信部位(國泰世華銀47億、國壽30億)的國泰金集團，此次則未在群創聯貸案的參貸行名單之列。
　　群創原本委託台灣銀行籌組800億元聯貸案，但根據已完成的聯貸架構，總聯貸金額規模已從800億元降至750億元，合計共有包括台銀、合庫、中信銀、兆豐、土銀、富邦、星展、彰銀、華銀、一銀、台企銀、玉山銀、台新銀、開發銀、大眾銀、永豐銀等16家銀行，將加入此次聯貸案。
　　相關人士表示，在多家銀行向台銀表態之後，台銀已向群創表達必須提高利率，並獲得群創同意，新的利率水準已拉高至2.196％，由於該利率水準與友達聯貸案的利率一致，加上群創大股東為鴻海集團，因此最近幾天已陸續獲得參貸行董事會支持，各家銀行的參貸金額架構也進一步確立。
　　根據銀行團拍定的750億元新聯貸案架構，台銀、合庫、中信銀、兆豐銀、土銀將為新的前五大銀行，此次聯貸案的參貸額度各為90億、75億、75億、70億、70億元。

　　公股行庫擬今年第1季調降台幣大額存款檻，新台幣雖是國人儲蓄 主要貨幣，卻多數以低於1％的年利率，冷凍在銀行帳戶。外銀星展 銀行因個別的特殊需求，在推出多元外幣定存專案的同時，也推出「 星展新豐盛台幣高利定存」專案，最成為唯一的反市場操作，國銀目 前則僅有新光銀行提供給客戶新資金，依新台幣或美元的雙幣別各別 優惠利率。
　　外幣投資被外銀列為財管資產的必要配置，星展銀行(台灣)消費 金融處處長孫可基表示，畢竟新台幣存款仍是客戶最主要的資產配置 之一，即日起至3月31日止，星展豐盛理財客戶在期間內以新增資金 ，承作12個月期新台幣定存，優惠固定年利率1.45％。
　　新台幣定存利率一般行情，依照台銀最新公告，最高是定存三年期 可享有固定利率年息1.47％，但若是500萬元以上的大額存款，三年 期固定利率年息立即降為0.62％。
　　銀行主管表示，向來有許多基金會及社團法人，大樓管委會等，將 大把不可動用資金凍在銀行，乾領利率，對銀行營運也是壓力。
　　新光銀行的台幣優利定存，自去年6月即提出，以每人最低金額台 幣50萬元、最高上限200萬元，提供3個月期的優利定存，利率計算是 牌告固定年利率加碼優惠，經計算，最高應是年息1.2％。

　　星展銀行推出「星展新豐利人民幣定存」方案，提供客戶6個月期 人民幣定存年息3.2％。星展銀行消金處處長孫可基表示，中國官方 將持續推動人民幣國際化進程，是2015年相對強勢的貨幣。
　　「星展新豐利人民幣定存」活動至1月30日止，凡星展豐盛理財客 戶及OBU客戶，只要以新增資金承作6個月期人民幣定存，即享有年息 高達3.2％。專案首筆承作最低金額為人民幣10萬元，且每人承作總 限額為人民幣100萬元。凡星展客戶參與此一人民幣定存專案，自他 行匯入外幣得減免星展銀行匯入匯款手續費。
　　星展銀行同時推「星展新豐盛台幣高利定存」專案，活動期間可享 12個月期新台幣定存年息1.45％優惠利率，即日起至3月31日止，星 展豐盛理財客戶以新增資金承作12個月期新台幣定存，即可享有此優惠固定年利率。<摘錄工商>

　　時序進入歲末，投資市場開始展望2015年金融市場狀況。外銀預期，明年股市多頭行情可延續，反觀油價問題2015年將持續惡化。
　　星展預期，明年第1季主軸將會環繞在三個主題，第一，全球經濟成長不確定性增加，美國經濟向上增溫，歐元區則面臨零成長以及通貨緊縮威脅，日本持續面臨負通膨威脅的窘境。
　　第二，較低的利率持續較長時間，在全球金融危機後，這次經濟復甦力道並沒有像先前幾次景氣循環那般強勁，目前利率水準處於歷史低檔，遠低於自1970年開始平均的5%。同時，歐洲和日本兩者的利率都是維持在零利率底線。
　　第三，儘管聯準會結束量化寬鬆政策，但並不會立即縮減其資產負債表的規模。同時，日銀擴大資產購買計畫，歐洲央行在未來幾個月亦有機會再推出政府債券購買計畫。
　　在三大前提下，股市的多頭行情可望持續上演。現階段多數主要市場提供超過3%以上的平均股利率(股市報酬率)。相較於過去六年來，表現最好的美國股市僅提供投資人大約近2%的股利率，現在的報酬率仍是持有現金部位的投資人無法獲得的，明年股市仍能提供亮眼報酬。

　　今年證明是美元利多之年，展望明年的國際匯市變化，星展銀行認為，2015年有機會成為「人民幣之年」。全球經濟有望擺脫金融危機，人民幣也有機會在明年正式成為國際性貨幣。
　　星展銀行分析，新興市場貨幣在今年2至8月期間，從去年的波動中恢復得以升值。然而，下半年美元動向更是左右全球貨幣走勢。
　　美元升值主要受到歐元與日圓兩項主要貨幣影響。歐元兌美元在5月份達到高點，接近1.40美元，而後持續下跌，11月底之後不到1.25美元。而美元兌日圓在今年中呈現疲軟，到12月初已攀升至120 日圓以上。
　　星展指出，2014年下半年全球經濟動態最大的特點是，歐洲央行與日本央行實行超寬鬆的貨幣政策，利用貨幣貶值抵制通縮風險。這不僅共同導致了美元全球化升值，而且使商品價格跌至多年的低點。
　　展望未來，星展認為2015年對於歐洲央行及日本央行政策的關注度將會減少，而美國與大陸的重要性將提高。大陸官方將採取措施，使人民幣於2015年底符合特別提款權的要求。倘若大陸與美國的雙邊投資戰略出現更多進展，美國立法機構能通過國際貨幣基金組織額度及治理改革方案的話，人民幣的國際化進程會更樂觀。

　　聖誕節前夕，迎接2015年之際，星展銀行發表2015年主要經濟市場 預測，認為投資人對歐洲央行與日本央行的關注將減少，隨著美國聯 準會全面退出QE，在年末美元這一波走升後，未來可望保持穩健。而 大陸也將採取措施使人民幣在2015年底符合特別提款權的要求，樂觀 預期，人民幣極有可能成為國際性貨幣。
　　美元的升值主要受到兩個主要貨幣－歐元與日元的影響。歐元兌美 元在5月份達到高點，接近1.40美元，而後持續下跌，11月底之後不 到1.25美元。而美元兌日圓在2～8月間呈現疲軟，保持在102日圓左 右，但到12月初已攀升至120日圓以上，到12月中才回落到120日圓以 下。2014年下半年最大的特點是，歐洲央行與日本央行實行超寬鬆的 貨幣政策使貨幣貶值以抵制通縮風險。這不僅共同導致了美元全球化 升值，而且使商品跌至多年的低點。
　　星展銀行集團預計，2015年第四季度將迎來第一次升息，因美國1 0年期國債收益率重新走高，波動仍將持續。中國大陸與美國的雙邊 投資戰略如果出現更多的進展，美國立法機構如果能通過國際貨幣基 金組織額度及治理改革方案的話，則情況會更加樂觀，最佳前景是， 全球經濟擺脫金融危機的同時，人民幣也將成為國際性貨幣。
　　大陸與美國的雙邊投資戰略如果出現更多的進展，美國立法機構如 果能通過國際貨幣基金組織額度及治理改革方案的話，則情況會更加 樂觀，最佳前景是，全球經濟擺脫金融危機的同時，人民幣也將成為國際性貨幣。<擷錄工商>