未上市股票~曾惠敏の部落格~0921643818~

　　元富期貨業務2014年3月股票期貨交易成長顯著，成長率達5%且增量達500口，同時，元富期貨及元富證券分別獲期交所「股票期貨期股相當交易競賽」期貨經紀商及期貨交易輔助人普獎獎項。
　　隨國內投資人對衍生性金融商品的接受度日益提高，期貨市場交易逐年成長，元富期貨暨其交易輔助人元富證券近年積極搶市，除了配合主管機關舉辦的推廣活動之外，也持續透過通路資源整合、課程及講座，以及軟硬體設備的不斷精進，特別是自動化交易系統的功能及速度的提升，力圖擴大交易量及市佔率；元富期貨2013年市占率相較前一年，成長達23.3% ，績效相當地突出。
　　不僅如此，為使投資人更輕鬆、便利進行期貨及相關衍生商品交易，元富期貨自行開發高效交易軟體，如Wintime888、Wintime Light等，並持續進行效能優化，讓客戶在毫秒必爭的期貨交易中搶佔獲利先機。
　　此外元富期貨亦透過期貨顧問業務，常態性舉辦說明會及講座課程等，幫助更多的投資人認識期貨商品，除了帶動自身業務之外，也貢獻整體期貨市場的成長與活絡。
　　除國內期貨市場，元富期貨今年初也取得金管會核准與大陸地區專業機構及人民進行期貨顧問業務及期貨教育訓練等業務往來，為未來兩岸金融期貨業務合作跨出首步。

　　4月台指期連3漲，一躍8,700大關，昨日上漲53點收8,711點，外資更連4日在期貨市場買超，昨日加碼布局淨多單2,483口，累計達12, 067口，推升4月台指期多方持續攻高，挑戰前波高點8,756點。
　　元富期貨分析師林秉瑋表示，目前觀察，無論籌碼面、技術面都支撐台指期多頭氣勢。
　　林秉瑋表示，打從本周一開始，外資作多的心態就非常濃厚，為台灣服貿紛擾打了一劑強心針，本周天天一路加碼台指期淨多單，每日增加2,000至3,000口不等，至昨日已來到12,067口，期現貨合計買超達100億。
　　就在外資一路作多台指期之際，自營商從周一先是扯後腿加碼布空單，但周二就認錯回補空單，接著昨日再偏多操作1,393口，整體淨部位終於翻多為76口，整體三大法人共加碼淨多單4,036口至12,895 口；前十大交易人更是加碼淨多單2,195口至9,062口，整體而言，大額交易人對後市展望更加樂觀。
　　林秉瑋分析，前十大特定法人昨日在近月合約留倉14,874口空單，從前一日的15,986口下降了1,112口，避險空單大約在這樣的水位已有1個多月之久，3月以來都在1萬多口上下浮動，相較去年2萬至2.2 萬口的平均水位也明顯低出許多，從大額交易人的操作未見避險心態，對市場的多頭信心自然不可言喻。

　　美聯準會主席葉倫釋出升息說，衝擊亞洲股匯市，台股4月台指期昨(20)開新倉首日，就暴跌104點收8,568點，外資台指期淨多單更一口氣大減碼8,394口，僅剩1,724口，瀕臨快翻空局面。
　　期貨專家指出，市場訝異美國量化寬鬆退場、升息時程會如此快速，加上國內服貿闖關引發的衝擊擴大，引爆在高檔震盪已久的台指期一舉宣洩大跌，由於逆價差擴大至29點，以昨日加權指數大跌92點收 8,597點失守月線，指數有回測季線8,553點支撐的壓力。
　　專家：短線偏空看待
　　元富期貨分析師林秉瑋表示，外資昨日期現貨同步作空，象徵市場恐慌情緒的VIX指數昨日勁揚4.13％至15.12點，選擇權的最大成交量在買權8,700點與賣權8,500點，多空交戰位置非常接近，今日雖可望有小幅反彈，但仍端視8,639點多空決戰關鍵能否突破，否則短線上將由空方控制局勢。
　　永豐期貨分析師林漢偉表示，市場沒預料葉倫會變鷹派，外資因而激烈反應，外資不僅抽手台指期多單5,370口，加碼空單3,024口，選擇權淨部位更是驟減2.3萬口淨多單，顯見此舉是有備而來，台指期短線上偏空看待。

　　3月台指期明(19)日將結算，外資昨(17)日減少多單2,937口至 11,448口，選擇權淨多單部位更大減1.8萬口至3.6萬口，台指期昨日上漲9點收8,701點，專家表示，外資保守心態漸起，推估周三結算前，台指期將在8,700點上下50點震盪。
　　元富期貨分析師林秉瑋指出，外資減碼淨多單2,937口至11,448口，前十大交易人則減碼淨多單2,899口至8,625口，整體來看，先前樂觀態度略顯降溫，多空觀望膠著於此，昨日尾盤空方回補，但多方追價力道不強，橫盤震盪格局，周三結算行情應不會有太大改變。
　　特別的是，林秉瑋表示，從2月底至今，台股期現貨「價差」出現「養套殺」的循環，每當行情走在逆價差波段，主力就力拱向上，正價差時，主力就向下壓制，與過往正價差偏樂觀、逆價差偏保守的預期心理，正巧相反，特定人士控盤明顯。
　　永豐期貨分析師林漢偉指出，昨日尾盤急拉應僅屬空方當沖回補，外資昨日在買進賣權部位增加了快2萬口，避險心態升溫，上周的中型跳空缺口，若在結算前三天內沒有回補，將形成上方空方壓力，結算前行情震盪膠著。
　　在選擇權部分，3月契約買權集中在8,700點；賣權則集中至8,600 點，未平倉量上檔最大序列目前在8,800點，累積73,560口；下檔最大序列在8,500點，約62,834口。3月買賣權的隱含波動率則是買賣權同步上升，本周3月合約即將進行結算，暗示市場買方預期盤勢仍有大幅波動的可能性。在加掛周選擇權部分，上檔壓力8,750點，下檔支撐在8,550點，林漢偉表示，目前來看，上檔空方防守壓制力道似乎較強。