未上市股票~曾惠敏の部落格~0921643818~

　本周將在香港舉行「亞洲投資論壇」的瑞士信貸證券，建議旗下客戶將PC族群資金，由品牌廠轉進代工廠，除了將華碩（2357）、鴻準（2354）投資評等調降至「中立」外，並調降廣達（2382）、可成（2474）、緯創（3231）、群光（2385）等4檔個股目標價。
　瑞士信貸證券科技產業分析師鄭勝榮表示，下游硬體製造族群首選標的，包括鴻海（2317）、台達電（2308）、廣達、緯創（3231）、聯強（2347）等5檔個股。
　對外資來講，重要性可能比「美林證券台灣投資論壇」更高的「瑞士信貸證券亞洲投資論壇」將從今（22）日起一連舉行5天，由於上週國際資金買超台股的動作非常積極，本週若能續熱，有助於帶動指數站上8,000點。
　瑞士信貸證券台灣區研究部主管Randy Abrams指出，根據上週廠商基本面追蹤結果，PC與電視需求沒有太大問題，台股目前本益比約14.6倍、低於18.5倍歷史平均值，預估今年指數有向16.5倍、也就是9,000點叩關的機會。
　不過，瑞士信貸證券在科技產業基本面進行了部分調整，鄭勝榮指出，儘管目前PC末端需求與庫存狀況都非常健康，但包括歐元貶值、DRAM與面板等零組件價格開始高漲、價格競爭、勞工成本增加等問題，對PC族群備受市場期待的獲利調升題材將造成不確定性。

　財政部、金管會、央行等3大財經部會聯手祭出限縮房貸成數政策、打壓炒房，瑞士信貸證券中小型股分析師葉昌明指出，支撐房價的最大關鍵在於充沛的游資，由於未來12個月資金動能還會維持強勁，因此影響有限。
　葉昌明指出，接下來最重要的觀察指標是下週三（17日）即將標售的1,700坪天母「聖道兒童之家」土地，以壽險業者為主的買方究竟願意出多少價錢，將是觀察後續房市多空的重點。
　不過，葉昌明認為，政府挑明政策利空將陸續推出，短線勢必影響整個房市的成交動能，但除非央行大幅升息，否則以現階段可投資工具依舊有限的情況下，房地產仍是最佳標的，建議逢低買回台肥（1722）與華固（2548）。
　向來也是外資圈關切的房市議題，在3大財經部會聯手祭出打壓炒房政策後，所引發的討論聲浪幾乎已蓋過近期拉出波段行情的台股。
　美系投資銀行主管指出，政府限縮房貸成數與取消寬限期的作法，對高所得房市投資客而言，「最壞情況就是不玩」，但對原本就靠高房貸成數與寬限期優惠的首購族而言，恐怕更買不起房子，房市政策恐怕又有反效果。