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　　臺灣期貨交易所於日前舉行新春團拜，由董事長范志強率總經理王中愷、副總經理邱文昌、黃乃寬、協理林志成，與期商公會理事長糜以雍及秘書長盧廷劼、元大寶來期貨董事長賀鳴珩、永豐期貨董事長葉黃杞、康和證券董事長鄧序鵬等貴賓及期交所同仁互道新年恭喜，展現出新年新氣象。
　　范志強於新春團拜致詞時揭櫫今年三大目標：第一、於今年6月底前建置並推動風險控管系統上線，期許臺灣期貨市場風險控管能力再上一層樓；第二、規畫推出新商品，期許臺灣期貨市場發展基礎及規模持續擴大；第三、2月初甫與歐洲期貨交易所簽署合作意向書，此係為臺灣第一次有機會出口金融商品到國外，期許此項合作案能於今年底完成。
　　糜以雍表示，做好風險控管應是業界努力方向。他表示，期貨市場的風險控管方案是期貨商自發性提出建議，與主管機關溝通後歸納而成，這是期貨業日趨成熟的最佳展現，未來一年期貨業將持續與期交所緊密合作，推動臺灣期貨市場再上一層樓。相關內容請詳閱《臺灣 期貨雙月刊2月號》。<擷錄工商>

　　期交所昨日舉行新春團拜，期交所董事長范志強揭櫫今年努力的三大方向，從今年上半年建置並推動風險控管系統上線，下半年規畫推出新商品，到年底，期許台灣第一次出口金融商品到國外掛牌的合作案可以順利完成，推動今年期貨市場大躍進。
　　期交所昨日上午進行新春團拜，業界代表包括期貨商公會理事長糜以雍、元大寶來期貨董事長賀鳴珩、永豐期貨董事長葉黃杞及康和證券董事長鄧序鵬、期貨商公會秘書長盧廷劼等都與會，在互道新年恭喜之餘，也展現出新年新氣象。
　　范志強在會中，為小龍年揭櫫三大努力方向，一是於今年6月底前，建置並推動風險控管系統上線，期許臺灣期貨市場風險控管能力再上一層樓；第二是規畫推出新商品，期許台灣期貨市場發展基礎及規模持續擴大；最後，則期望2月初甫與歐洲期貨交易所簽署合作意向書的合作案，可以在今年底完成，由於此次是台灣第一次有機會出口金融商品到國外，對於台灣期貨市場的發展具有重要里程碑的關鍵意義。
　　范志強指出，為健全期貨市場發展，期交所花費一年時間，協同期商公會，與主管機關充分討論，並從而研議出「強化期貨市場風險控管機制專案」，分由期貨公會及期交所共同規劃「期貨商交易及風險控管機制專案」各項議題，及期交所規劃「建置期貨商申報交易人權益數機制案」，此風控規畫案現已付諸規畫，如無意外，預計在今年第2季就可望完成建置。
　　未來專案完成建置後，除可將期貨市場現行風險相關專有名詞予以統一規範，減少交易人與期貨商間因保證金追繳或代為逕行沖銷作業等之糾紛，有助於交易人瞭解其交易狀況外，透過期貨商每日向期交所申報每一交易人之保證金權益總值及期貨商存放於金融機構客戶保證金專戶存款餘額等資料，也可進一步提高期貨商客戶保證金專戶權益之保護，強化期貨市場安全，保障交易人權益。

　　期交所昨(18)日公告，過年前因應長假而調升的股價指數類與黃金類之期貨及選擇權契約保證金，將自今(19)日交易時段結束後調回。
　　期交所昨日公告回調的期貨商品包括臺股期貨契約(TX)、小型臺指期貨契約(MTX)、電子期貨契約(TE)、金融期貨契約(TF)、臺灣50期貨契約(T5F)、櫃買期貨契約(GTF)、非金電期貨契約(XIF)、黃金期貨契約(GDF)、臺幣黃金期貨契約(TGF)、臺指選擇權契約(TXO)、電子選擇權契約(TEO)、金融選擇權契約(TFO)、櫃買選擇權契約(GTO) 、非金電選擇權契約(XIO)及黃金選擇權契約(TGO)風險保證金(A值) 、風險保證金最低值(B值)所有月份保證金金額，19日交易時段結束後正式回調。 <擷錄工商>

　　101年全球期貨市場交易量較100年衰退15.2% （依FOW TradeData最新統計），國內證券市場則受證所稅事件影響衰退23%。儘管有國內外不利金融因素的雙重衝擊，101年台灣期貨市場交易量1.56億口，僅較100年衰退14.35%，不論與全球期貨市場或與國內現貨市場相較，表現均相對優異。
　　期貨市場動能主要受市場波動，以及現貨市場動能影響。台灣期貨市場中衍生自股價指數和股價類契約交易量占99%，101年證券市場受證所稅影響衰退近23%，使期貨市場也同受影響，但期交所積極尋求突破，適時調整股票期貨相關制度，以及推出台指選擇權加掛一周到期契約新制，在這兩大措施加持，使101年台灣期貨市場交易量減少不到一成五。
　　分析101年台灣期貨市場能夠在逆勢中穩定發展的原因，首先，全力調整股票期貨相關交易制度及積極推廣該項商品獲得成效，在股票期貨標的大幅增加後，再強化造市者制度等，使得股票期貨全年度交易量大增近九成，對整體市場成長率貢獻近3%。
　　其次是，101年11月14日正式推出台指選擇權加掛一周到期契約新制，新制上線後交易量驟增三成，使得平均全年仍對期貨市場101年成長率貢獻近4%，且對102年將產生重大成長貢獻。
　　另外是，系統效能提升、實施鉅額交易、調整造市者制度，以及積極宣導推廣增加交易意願等相關措施獲致成效，估計這些措施對整體市場成長率貢獻近2%。前述這些新制度的調整及推出，合計對整體市場貢獻度近9%，是期貨市場交易量下滑幅度能夠比現貨市場少的原因。

　　龍年期貨行情一樣演出神龍擺尾，年尾上攻拉出漲勢，累計全年上漲693點，雖然不如現股漲點，不過仍是收紅。
　　回顧龍年期貨市場，永豐期貨副總廖祿民說，周選擇權上市應是龍年期貨市場最重要也貢獻最大的商品，它具有活絡台股現貨及推升行情的重要功能。
　　周選擇權商品從第1天（2012年11月22日）上市時，成交量即高達5.75萬口，奠定在期貨市場的重要根基。廖祿民說，周選擇權除了活絡期貨市場，也一併帶動台股現貨交易量及行情暴衝，是龍年對台灣資本市場貢獻最大的新金融商品。
　　廖祿民說，台股受證所稅及二代建保利空干擾，去年成交量萎縮相當嚴重，反觀期貨市場是槓桿性高的衍生性商品，相對比較不會受證所稅波及，在交易成本低的優勢下，衝擊相對降低，期貨市場成交量維持在高水位。
　　廖祿民說，期交所交易資訊相當透明，讓散戶也可以與法人一樣，擁有相同的訊息來源。對照鄰近的新加坡交易所，期貨交易訊息不透明，交易人無所適從。因此儘管目前摩台期未平倉量達20萬口，但以成交量而言，還是台指期的成交量高於摩台期。<擷錄經濟>

　　期交所昨（5）日表示，本周起有長達11天的春節休市，國際股市及國外消息面仍可能對年後台股產生不確定的影響和風險，因此，為因應長假期間的風險和交易安全，將從2月6日起調升期貨商的保證金約一成，投資人要特別留意保證金水位。
　　期交所表示，今年春節假期停止交易期間長達11天（2月7日至2月17日），將參考國外主要交易所逢較長假期採行調高保證金的措施，強化期貨市場的風險承受度，維護市場交易安全。期交所說，如同樣過中國年的香港等亞洲交易所也都採取調高保證金的措施來因應。
　　期交所去年春節假期開始引入這樣的作法，今年春節假期，同樣要調高股價指數類與黃金類的期貨及選擇權契約保證金。
　　調高保證金將以2月5日的保證金當作基準，調高幅度約10%（以台股期貨2月5日的原始保證金83,000元為例，將調高至92,000元，調幅約10.8%)。
　　期交所將在102年2月5日（調整生效日前一日）公告確切的股價指數類、黃金類的期貨和選擇權契約保證金調整後金額，並從102年2月6日（春節前最後交易日）收盤後生效，預計在2月19日交易時段結束後恢復原來的保證金。

　　今年春節長假台股休市長達11日，期交所援用去年春節假期採行的調高保證金做法，調高後保證金昨日出爐，今(6)日收盤後生效。
　　期交所指出，若以2月5日之保證金為基礎調高約10％。以臺股期貨而言，以2月5日之原始保證金83,000元為例，將調高至92,000元，調幅約10.8％，期交所強調，於農曆春節期間調高保證金，主要是希望強化期貨市場之風險承受度，藉以維護市場交易的安全。
　　期交所指出，期交所昨日(調整生效日前一日)公告股價指數類與黃金類之期貨及選擇權契約保證金調整後金額，正式實施期間係自6 日(春節前最後交易日)收盤後生效，預計至2月19日交易時段結束後，就會恢復為調整前2月5日之保證金，以臺股期貨為例，屆時原始保證金將自調高後之92,000元，調回到調整前之83,000元，屆時期交所也將另行公告調整後金額。
　　期交所指出，交易人於2月6日收盤後之未沖銷部位，應以調高後之原始保證金數額計收，此外，交易人也應注意長假期間未沖銷部位之風險及帳戶權益數變化；當然，期貨商也應加強注意並落實風險控管。 <擷錄工商>

　　期交所表示，考量台股現貨市場在春節長假期間，國際股市及國外消息面仍可能對年後台股產生不確定的風險，因此將在2月6日開始調升期貨商保證金約1成，投資人需特別留意保證金水位。
　　期交所表示，考量農曆春節休市（2月7日至2月17日）長達11日，參酌國外主要交易所逢較長假期採行調高保證金的風控措施，而且香港等亞洲交易所也採取相同措施，因此在長假期間將調升保證金，等待年後再行恢復。
　　期交所援引去年春節假期採行調高保證金的作法，將於今年春節假期，調高股價指數類與黃金類的期貨及選擇權契約保證金。
　　預計以2月5日的保證金為基礎，調高約10%。以台股期貨而言，以2月5日的原始保證金83,000元為例，將調高至92,000元，調幅約10.8%，以強化期貨市場的風險承受度，維護市場交易安全。
　　期交所預計於102年2月5日（調整生效日前一日）公告，股價指數類與黃金類的期貨及選擇權契約保證金調整後金額，實施期間為102年2月6日（春節前最後交易日）收盤後生效，預計至2月19日交易時段結束後恢復為調整前2月5日之保證金。

　　農曆春節長假即將到來，今年農曆春節假期多達9天，至於春節假期休市(2月7至17日)更長達11日，著眼於投資人風險控管的考量，台灣期交所參酌國外主要交易所，在遭逢較長假期時，採行調高保證金之風控措施，將調高股價指數類、黃金類之期貨及選擇權契約保證金，預計以2月5日之保證金為基礎調高約10％。
　　台灣期交所指出，同樣在農曆春節進行休市含香港在內的亞洲交易所，亦會採取相同的風險控管措施。
　　台灣期交所援引去年春節假期採行調高保證金之作法，將於今年春節假期，調高股價指數類與黃金類之期貨及選擇權契約保證金，預計以2月5日之保證金為基礎調高約10％。 以臺股期貨而言，以2月5日之原始保證金83,000元為例，將調高至92,000元，調幅約10.8％，以強化期貨市場之風險承受度，維護市場交易安全。
　　期交所預計於102年2月5日(調整生效日前1日)公告股價指數類與黃金類之期貨及選擇權契約保證金調整後金額，實施期間為102年2月 6日(春節前最後交易日)收盤後生效，預計至2月19日交易時段結束後，恢復為調整前2月5日之保證金，例如，臺股期貨原始保證金將自調高後之92,000元，調回調整前之83,000元，屆時期交所將另行公告調整後金額。
　　期交所強調，交易人於2月6日收盤後之未沖銷部位應以調高後之原始保證金數額計收，交易人應注意長假期間未沖銷部位之風險及帳戶權益數變化；期貨商亦應加強注意並落實風險控管。<擷錄工商>

　　101年資本市場受國外金融情勢及國內復徵證所稅雙重衝擊，台灣期貨交易所仍獲利亮眼。101年期交所交易量為1億5,673萬1,912口，不論與全球期貨市場或與國內現貨市場相較，表現均相對優異。
　　分析101年台灣期貨市場得以於逆勢中穩定發展的原因，期交所董事長范志強表示，主要包括：第一、於年內全力調整股票期貨相關交易制度及積極推廣宣導獲得成效，股票期貨年度交易量大增近九成，對整體市場成長率貢獻近3％；第二、於11月14日實施台指選擇權加掛一周到期契約新制，新制上線後交易量驟增三成，致平均全年仍對期貨市場101年成長率貢獻近4％，且對102年將產生重大成長貢獻；第三、實施鉅額交易、調整造市者制度、積極宣導推廣及系統效能提升，增加交易意願等相關措施獲致成效，對整體市場成長率貢獻亦近2％。
　　綜合上述3點努力，合計對整體市場貢獻度近9％，是期貨市場交易量下滑幅度得以較現貨市場少的原因。而101年因交易量下滑，營收亦相對減少，惟期交所積極開源並提高資金運用效率，利息收入大幅成長，另淨費用率亦持續減少，全年自結稅後每股純益6.78元，為證券周邊單位之冠。
　　展望102年，期交所仍將致力於了解及回應市場需求，並朝向「全面提升風控及監理能力」、「持續推出新商品或調整制度，挹注市場成長動能」，以及「推動國際合作，擴大國內期貨與選擇權商品的交易管道」等面向努力，為台灣期貨市場再添成長動能。（項家麟）<擷錄經濟>