未上市股票~曾惠敏の部落格~0921643818~

　　美元今年以來偏強，人民幣在亞歐主要貨幣中相對抗跌，銀行競推人民幣優利定存方案，花旗銀行為吸引新資金進駐，以14天期年息3.88%搶市，業界最高。
　　不過，花旗銀行的這項優惠方案僅承作到下周二（18日），起存門檻人民幣3萬元。新資金若存1個月期，年息也有3.68%，為各銀行同天期人民幣優利定存之冠；既有資金（舊資金）部分，14天期年息3.08%，1個月期也有2.88%。
　　優利存款屬於專案性質，銀行多半設有辦理期間。台銀、土銀、合庫、玉山、瑞興等的截止日在8月31日，1年期利率水準介於2.3至2.8%，6個月期最高也有2.7%。台企銀、國泰世華、?豐則適用到9月。
　　民眾辦理人民幣優利定存，以3個月期最熱門，目前以兆豐的2.7%最高，台企銀2.65%居次，再來是合庫的2.6%。
　　一般而言，銀行會依照臨櫃或網路等不同平台，給客戶不同的優惠利率。雖然網路購買價格較好，但銀行主管表示，若是大量新資金購買，臨櫃或許可以得到更好的利率。

　　花旗銀成為7月債市買賣超雙料冠軍，創下台灣債券市場的首例，引起矚目。
　　對此，花旗（台灣）銀行態度低調，不願意多作回應，僅表示銀行內部會根據市場上的各種現況變動，隨時進行調整以及改變操作策略。
　　花旗銀指出，債券部位的增持或減持，皆屬銀行的正常財務投資行為，外界不須過度解讀。<摘錄經濟>

　　櫃買中心昨（6）日公布7月台債交易統計，花旗銀行意外奪下買超、賣超雙料冠軍，跌破市場眼鏡。債券交易員說，有印象以來，還是第一次看到同一家金融機構，同時奪下買超與賣超王寶座。
　　對此，市場眾說紛紜，但多數交易員認為，國內資金十分充裕，同時擁有子行與分行的花旗銀行，有可能各自為政，「左手買、右手賣」，才會出現如此情況。
　　櫃買中心統計顯示，7月債券賣超王為花旗銀行，當月大賣債券95億元，其次依序為華南銀行、彰化銀行、中國信託銀行與元大銀行。
　　前五名賣超債券的金融機構中，僅花旗一家外商銀行，另四家都是本國銀行，格外引人注目。
　　交易員說，美國升息在即，有些銀行可能會提前調整債券結構，降低存續期間，防範利率風險升溫。

　　花旗銀行經濟研究部門公布台灣今(2015)年GDP成長率最新預估值，從原本的3.4％向下調整到2.3％，但至少「保2」，花旗預估，台灣內需引擎將在第4季補強GDP，而第2季的電子產品出口低於預期的情況，有機會在第4季的3C採購旺季得到翻轉。
　　荷蘭安智銀行外匯研究部門也指出，台灣出口不佳導致GDP成長率大幅下修，有廠商要求新台幣貶值救出口，實際上，台灣今年來處於通貨緊縮，核心通膨率也維持在1％以下，使得新台幣兌美元有「挺升」條件，因此認為新台幣到今年底可以站穩32元，不會隨GDP下修而過於偏弱。
　　外銀當中的澳盛、星展，對台灣GDP成長率最新預測各下修到1.94％、1.8％，國內經濟研究機構認為「這太過悲觀」。中研院經濟所研究員周雨田指出，中研院提出的我國實質GDP「變動區間」，今年就是在2.08～4.52％，所有預測考量範圍內的最壞狀況若同時爆發，仍可站在保住2％的底線。
　　中華徵信所表示，台灣面臨GDP成長保3危機，除了出口轉弱的問題，國內接單海外生產的產品流向也需要同步處理，即應將目前台商在大陸生產高達89.5％的外銷比重，借鏡化學品、塑橡膠品、電機產品等近四成產品就近供應大陸市場，增加大陸台商的在地銷售，好為台灣企業總部創匯升利，同時解決紅色供應鏈的威脅。
　　澳盛銀行資深經濟學家楊宇霆認為，台灣此次是受到全球電子產業衰退導致出口大幅下滑，行政院最新祭出產業升級、振興出口，並鼓勵投資等措施，目的不在刺激短期GDP數據增加，而是助力長期經濟發展目標。

　　行動支付HCE大戰9月一觸即發！據金融圈人士透露，銀行公會上週已完成行動支付的HCE內控辦法擬定，並將相關規定載入「信用卡業務機構辦理手機信用卡業務安全控管作業基準」修正草案，現全案已報送金管會，最快9月對外公告，隨即將正式引爆銀行業者的行動支付HCE大戰。
　　據指出，VISA與MASTERCARD兩大發卡組織都已加入戰局，過去一年，已在台灣金融界舉辦多起座談會，爭取與台灣銀行業者合發HCE(主機卡模擬：HostCardEmulation)的行動信用卡，現在市場上針對HCE的合縱連橫已經成型，台新、聯邦銀將結盟VISA；而玉山、彰銀、土銀、一銀、台新、花旗將結盟MASTERCARD，透過HCE來推出行動信用卡，由此可見不只發卡大行，連後來切入行動支付領域的公股行庫，對這塊新技術領域也有高度興趣。
　　有關銀行主管表示，比起TSM，由於HCE不必靠SD或SIM卡來儲存信用卡資料，而是將持卡人資料及交易對象的資料，透過雲端進行傳輸，因此，可省下每張卡40至50元製卡費用，另外亦只須再付每筆10至20元的資料加密費用給有關的系統業者進行處理，等於成本節省六成至八成，也因此，多家對行動信用卡有積極企圖心的銀行業者，都在等HCE的系統、法規整體環境建置，有不少銀行業者私下預期，由於可省下製卡成本，HCE未來對TSM的取代性將越來越高。
　　而國內三大行動支付平台，已有兩大平台積極布局HCE業務。除了聯合國際最早切入HCE領域，已積極與多家銀行業者推展HCE的合作之外，早先以TSM起家的台灣行動支付，也在上月宣布將新建置HCE與Tokenization整合計畫。銀行主管表示，現在系統已經商轉得差不多了，就等法規上路，完成最後一道關卡，如今銀行公會完成相關規範的研擬，並交由金管會實質審查，可說是非常有代表性的一步。
　　根據銀行公會提報金管會的這套內控辦法，該辦法最早是在101年11月提出，當時只規範了透過手機上的安全儲存媒介(SE)進行資料傳輸，亦即TSM的內控規定，而時隔近3年，由於HCE已在歐、美、澳等海外市場越益普及，多家國內發卡大行也躍躍欲試，為使台灣行動支付技術，也能跟進時代的潮流，銀行公會隨即數月前開始增修管理辦法，將業者透過HCE作行動支付的內控管理要求，加入「信用卡業務機構辦理手機信用卡業務安全控管作業基準」中。<摘錄工商>

　　一年一度的父親節要到了，各家百貨業者與銀行合作，推出刷卡滿額回饋。部分銀行提供滿萬元即可享有6.5％的高額現金回饋或是4％以上的回饋禮券。
　　Money101網站整理出各銀行的父親節刷卡優惠一覽，其中，花旗銀行推出周四遠百日，滿5,000元享遠百100元抵用券，每月累積刷滿1萬元，再享1%遠百抵用券回饋。
　　Money101指出，若民眾選擇在新光三越購物，8月16日前持花旗、台新、中信、?豐、國泰世華、玉山、富邦、新光、聯邦、遠東、渣打、一銀、兆豐、華南14家銀行信用卡，消費滿1萬元以上，贈4％回饋禮券；消費滿6萬元以上，贈5％回饋禮券；消費滿20萬元以上，贈6%回饋禮券，每卡最高回饋上限為5萬元禮券。<摘錄經濟>

　　因應數位金融趨勢，銀行近年來積極拓展虛擬通路業務，鼓勵消費者多利用網路承做存款、換匯、申辦信用卡與試算小額信貸，並且祭出換匯減碼、存款利率等優惠，吸引客戶上門。
　　銀行主管表示，透過網路承做存款、換匯申辦信用卡，對銀行而言，可減少人力降低營運成本支出，；對消費者來說，省去親自跑銀行，方便迅速，省去被推銷的困擾，一舉兩得。
　　以信用卡業務為例，過去銀行多透過業務員駐點擺攤推銷，現在不少銀行則改將戰場轉向網路辦卡，像是中國信託、花旗、大眾等銀行，舉凡透過網路、APP進件申辦，就能享有新戶首刷禮。
　　中國信託近期與網路人氣插畫家馬來貘合作，針對年輕族群推出酷玩卡，只要透過網路APP申辦，並於核卡後30天內，單筆刷滿888元，完成登錄後就可享有紅利點數8,000點、馬來貘LED燈、免費KKBOX六個月儲值序號。
　　花旗銀行則是針對現金回饋白金卡，9月底只要透過網路申辦，並於核卡後30天內刷卡消費滿5,999元，就挑選24吋旅行箱、料理鍋，或超商禮券500元。<摘錄經濟>

　　7月全球經濟市場相當熱鬧，希臘危機尚未解除，陸股上沖下洗震盪劇烈，反觀美國經濟好轉，聯準會升息態度不變。
　　展望今年第3季，花旗銀行財富管理暨研究部資深副總裁王進彰認為，陸股短線過熱、負債過高，提醒投資人審慎，現階段避開A股，或許可考量H股或國企股替代。
　　相比之下，美股雖然有泡沫隱憂，但仍未達泡沫化，可適度投資配息股票以兼顧風險與報酬。王進彰指出，從過去S&P 500指數與道滬指數走勢貼近程度來看，陸股目前似乎接近高點，有反轉向下的趨勢。
　　近來中國大陸股民瘋狂借錢炒股，融資餘額不斷創新高，日前已經突破人民幣2兆元。
　　加上大陸融資餘額占市值比例幾乎是全球最高，顯示出中國大陸股市短線過熱，未來波動仍會持續，投資人面對陸股要小心謹慎。

　　民眾到量販店購物的頻率與日俱增，量販店業者紛紛與銀行推出聯名卡，卡友持卡消費除了可享受點數加倍送，且折抵現金外，還有購買高價家電分期零利率優惠。
　　最著名的量販聯名卡當屬COSTCO國泰世華聯名卡，由於COSTCO商場內只可使用現金或聯名信用卡消費，對民眾來說，累積紅利折抵消費現金的優惠措施格外重要。持國泰世華聯名卡於賣場內刷卡消費滿100元，可累積1元COSTCO多利金，其他一般消費刷卡滿200元可累積1元COSTCO多利金，每1元COSTCO多利金即可折抵1元店內消費或會員年費，但要注意不得再累積紅利點數。
　　民眾到全聯福利中心購物，自即日起至9月3日止，每周一至周五下午5點後，持「玉山悠遊聯名卡」消費每滿250元就可加贈100點全聯福利點，回饋率最高達到4.2%，點數可折抵現金，10點福利點可折抵1元消費，目前全台全聯通路達750家，遍布南北各鄉鎮，讓卡友下班購物更優惠。
　　台新銀行大潤發/大買家聯名卡全卡在賣場消費，全館消費滿1,200元可享分三期零利率優惠。3C家電單一商品滿3,000元享分六期零利率，滿6,000元享分12期零利率優惠，滿1萬2,000元享分24期零利率，讓民眾購買高單價家電用品時能減輕財務負擔。
　　此外，持卡於店內消費，回饋點數二倍，回饋率最高1%，併計額外0.3%現金回饋，合計回饋率最高1.3%。今年底前，周一在大潤發消費滿1,500元，就送100元滿額抵用券。

　　7月以來股匯市都沒有大表現，外銀財管部門最新表示，即使接下來的第4季也沒有大行情可言，投資人將難以從投資續效獲利，因此有固定配息的高收益債，會帶給投資人至少有4～5％的收益回報，值得注意。
　　花旗(台灣)銀行財富管理暨研究部資深副總裁王進彰23日表示，高收益債的部位，在2017年以前仍是投資標的，因為高收債的再融資在此之前壓力並不大，真正再融資高峰將屆及2019年才會出現。
　　渣打國際商業銀行財富管理處負責人傅敏儀表示，下半年投資「股優於債」，預估債券跌多漲少，似乎不利於投資人，其實，隨著全球經濟好轉，尋求收益仍是資產配置核心，因此債券仍然可以投資，但一定要選擇配息的高收益債。
　　傅敏儀指出，高殖利率的企業債券有票券配息(creditsprits)，一旦發債的公司機構營運表現好，債券就有機會配息，對投資人是有利的。高收益債指投資於非投資等級之債券，投資風險的判定之一是發債機構的融資條件及違約率。
　　花旗分析，目前各年度高收益債到期佔整體市場的佔比，高收益債在2017年前到期比例低，約在6～8％之間，再融資需求不大，因此倒債風險不高。